财务尽职调查之工作要点概要.pptx

财务尽职调查 之工作要点 尽调调查的基本知识 1 财务尽调的注意事项 2 财务尽调的底稿和报告的要求 3 目录 兼并收购全流程 尽职调查的定义 尽职调查的组织 财务尽职调查的组织 财务尽职调查主要内容 1. 尽调调查的基本知识 1.5 4 职能规划和 执行 职能规划和 执行 组织和 员工变革 组织和 员工剥离 360°沟通 360°沟通 客户、市场和产品整合 客户、市场和产品剥离 协同效应及股东利益整合 减少成本和股东剥离 整合计划管理 剥离计划管理 地址选择和 硬件的整合 地址和硬件的剥离 制定并购战略 寻找并购目标 尽职调查 交易执行 并购整合 剥离 制定并购战略 制定并购目标选择计划 制定尽职调查计划 确定交易结构 提高并购执行能力 并购目标公司初选 拟定尽职调查协议 协同效应分析 确定并购目标公司 执行尽职调查 被收购公司价值评估 并购方法选择 整理结果并提出建议 制定并购整合计划 制作交易文件 并购谈判 交易结束 1.1 兼并收购全流程 ?尽职调查又称谨慎性调查，是指投资人在与目标企业达成初步合作意向后，经协商一致，投资人对目标企业一切与本次投资有关的事项进行现场调查、资料分析的一系列活动。 ?尽职调查包括“目标企业”的业务、财务和法律方面的调查。 ?财务尽职调查即由财务专业人员针对目标企业与投资有关财务状况的审阅、分析、核查等专业调查。 1.2 尽职调查的定义 04 技术顾问 法律顾问 01 02 03 公司的项目小组，包括来自研发、生产、营销、财务、法律、人事、信息技术等各方面的人员 1.3 尽职调查的组织 财务顾问 其他顾问 财务尽职调查总协调人，负责整体规划和协调，查阅财务和税务记录 审阅尽职调查中的各项法律文件，出法律尽职调查报告 审阅尽职调查中的生产、运营等方面数据，提出合理建议 环境、人事、行业特有专业领 1.4 财务尽职调查的组织 ?审阅和评析“目标企业”财务状况 ?盈利情况及前景的评析 ?资产状况以及质量的评析 ?现金流情况的评析 ?或有负债 ?税务情况 ?关联交易情况 1.5 财务尽职调查主要内容 财务尽调的工作流程 尽调现场常出现的问题 税务风险的关注点 2. 财务尽调的注意事项 2.5 财务重大科目的关注点 污水处理企业财务尽职调查关注点 2.5 2.1 财务尽调的工作流程 2.2.尽调现场常出现的问题 与其他部门对接、寻找替代资料、与主导部门沟通 以其他尽调程序替代、自行编制、 及早与牵头人汇报 与牵头人汇报、提前增加尽调人员 2.3 财务重大科目的关注点 近年，集团尽调项目主要包括以下业务： i. 污水处理 ii. 供水 iii. 咨询 iv. 工程 上述业务财务风险/关注点各有不同，同一业务不同尽调项目亦存在不同财务风险/关注点，需结合自身行业经验及多思考以增强财务尽调报告的全面性，保障集团投资利益。 科目 主要风险/关注点 建议尽调程序 现金及银行存款 -存在质押/受限制资金 - 虚增银行余额 - 尽调时点后挪用资金 - 现金余额较大，内控风险较高 - 查核贷款合同、对账单、贷款卡、与法务尽调人员沟通 - 注意大额银行余额调节项 - 查期后对账单及调节表 - 向对方人员了解收付款流程 应收账款-污水处理 - 客户未按特许经营合同及实际水量付款 - 水处理质量问题 (进水、出水) 及利用率过低，增加坏账风险 - 账龄过长、以前年度账款回收问题 - 调价支持文件，协商情况 - 比较合同及收款和收入确认依据 - 向生产尽调人员了解，注意期后回收 - 查核账龄分析，向各人员了解原因 - 获取支持文件，向对方人员了解 应收账款-供水 - 账龄过长、以前年度账款回收问题 - 调价支持文件，协商情况 - 存在较大产销差，成本过高 - 查核账龄分析，向各人员了解原因 - 获取支持文件，向对方人员了解 - 向生产尽调人员了解，参阅经营资料，比较同行业信息 2.3 财务重大科目的关注点-流动资产 2.3.1 流动资产主要科目常见关注点 科目 主要风险/关注点 建议尽调程序 应收账款-咨询及工程 - 存在未确认表外收入或提前确认收入 - 存在较多账龄较长的应收账款 - 存在较多关联方交易 - 存在商票，回收性比银票为低 - 了解收入确认原则，获取表格及支持文件，如未能获得合同/完工支持文件，于报告注明 - 向对方人员了解原因，信用期是否过长，坏账准备是否合理计提 - 与集团内公司对账/关注收款情况/分析是否存在实质性商业理据/是否具持续性 - 查核支持文件，作出风险提示 存货 - 未有按会计准则适当费用化 - 质量问题/使用率较低 - 其他虚增余额方式 - 查核总账/明细/了解存货性质，冲销存货金额 - 查核总账变动表及向生产人员了解