弘毅投资借助产业资本成就借助产业资本成就本土并购基金大鳄.pdfVIP

弘毅弘毅投资投资 借助产业资本成就借助产业资本成就本土并购基金大鳄本土并购基金大鳄 弘毅弘毅投资投资 借助产业资本成就借助产业资本成就本土并购基金大鳄本土并购基金大鳄 上海胜道投资咨询有限公司 邱红光 陈智 三十年的改革开放，中国实现了从贫穷大国到经济大国的崛起。近十年的国企改革，则充分实 现了市场经济的深入和产业升级的变革。而弘毅投资从成立伊始，就开始针对国企改制的机会，实 现产业的升级和变革。 联想弘毅的联想弘毅的成立成立背景背景 联想弘毅的联想弘毅的成立成立背景背景 2001 年下半年，现任弘毅投资的总裁赵令欢和联想控股柳传志相识。2002 年，赵令欢受邀在 联想做了一年顾问，为联想集团的国际化及资本运作出谋划策。一年后因与联想理念一致，成立了 联想弘毅并购基金。 2003 年初赵令欢开始组建团队，之后邀请麦肯锡做咨询，从 99 个行业中筛选出了适合投资的 10 个重点行业。随后弘毅投资的前身联想控股投资事业部开始调研考察投资机会。 弘毅投资团队大多数是本土及联想系内部训练出来。因为直接投资是一种很本地化的业务，因 此需要对国情进行深入的了解和判断。 2004 年弘毅投资正式成立，一期基金 3 亿元全部来自联想控股，原因是当初无成功案例，本 土企业家缺少对职业经理的信任度，不愿意采取专业人员理财方式合作。 表表 11：：联想弘毅概要联想弘毅概要 表表 11：：联想弘毅概要联想弘毅概要 联想弘毅联想弘毅 主要内容主要内容 联想弘毅联想弘毅 主要内容主要内容 概要概要 弘毅投资是联想控股旗下的并购基金 (Buyout Fund)，主要投资方向为国企改制。 概要概要 投资关注方向投资关注方向 关注五大行业：制药、建筑材料、零售、消费品以及媒体等。 投资关注方向投资关注方向 基金规模基金规模 现阶段共管理 5只基金，资金总额超过 200 亿元人民币。2 004 年，弘毅发起二期基 基金规模基金规模 金(7.25 亿元人民币，投资者包括高盛、香港新鸿基、新加坡淡马锡及 Enspire等)。 联想弘毅负责人联想弘毅负责人 赵令欢，43 岁，联想控股副总裁、弘毅投资总裁，毕业于美国西北大学凯洛格商学 联想弘毅负责人联想弘毅负责人 院，在国外有多年新兴企业的管理及投融资经验。 1 团队团队 大约 40 人（大部分为本土，部分为海外留学生） 团队团队 并购理念并购理念 国企改制后注入资源和资金，改善企业治理结构，实施业务的整合和扩展；帮助企 并购理念并购理念 业通过系列增值服务，通过上市或者收购兼并，帮助企业成为行业的领先者。 战略战略基本基本定位定位 长期的战略投资及提供增值服务 战略战略基本基本定位定位 投资成功案例投资成功案例 23 个（中国玻璃、博洛尼家居、先声药业、中联重科、龙浩、无锡中彩等） 投资成功案例投资成功案例 已经退出案例已经退出案例 中国玻璃、先声药业等 已经退出案例已经退出案例 资料来源：弘毅网站及公开信息 弘毅弘毅投资投资的成长历程及投资的成长历程及投资典型典型案例案例分析分析 弘毅弘毅投资投资的成长历程及投资的成长历程及投资典型典型案例案例分析分析 1、1、弘毅弘毅投资投资成长成长的历史的历史背景背景 11、、弘毅弘毅投资投资成长成长的历史的历史背景背景 通过近 5 年的把握 “国退民进”机会，弘毅投资主要通过介入国企改制，实施了投资并购， 整合后升值退出；同时也积极关注快速发展的优质民企，实现了基金的快速发展。