会计师事务所合并的动因与经济后果文献综述讲述.doc

会计师事务所合并的动因与经济后果文献综述 注册会计师行业的发展最不缺少的话题合并和合并”，以应对国际四大事务所的竞争，的第三次合并浪潮中注协同时中国经济全球竞争和挑战在事务所合并后，行业的质量和审计效率是否提升？得到有效控制？会计师事务所合并的动因经济后果研究是审计十分的问题的与综述可以更有效地认识我国注册会计师行业的发展关于经济后果的多数是围绕事务所合并与审计质量会计信息质量的研究Ivancevich，2010）局限于事务所合并而是范围一般企业的合并研究以期通过对整合的研究的一些对事务所合并的有益借鉴。 从目前的研究来看，学者们并未进行更为深入的剖析，而是普遍将我国本土事务所的合并归因于行政力量的推动，认为我国本土事务所的合并过程中行政力量的作用要超过单纯的市场化动机，从而使合并更具独特性（李明辉、刘笑霞，2010）。因此，基于我国经济发展所处的特定历史时期，以及注册会计师行业所处的特定发展阶段，全面且深入地挖掘我国事务所包括行政推动在内的合并动因，则有待于今后更进一步的研究。诚然，现有的研究更多是围绕事务所合并的各种经济后果展开，具体可以分成事务所合并对整个审计市场、被审计客户以及事务所自身的影响三个层次。 （一）事务所合并审计的 这方面的研究主要合并对审计市场结构行业专门化研究。 “做大做强”时必须要考虑的问题。一些研究认为Ivancevich，2010），也有学者认为国际“八大”事务所的合并不一定会导致缺乏竞争和审计收费的提高，“八大”合并为“六大”对于审计市场的竞争性几乎没有影响（Tonge and Wootton，1991；Minyard and Tabor，1991）。GAO（2003a）认为，尽管面向公众公司的审计服务市场集中度日益提高，大所的市场势力日益强大，但并没有证据表明审计服务市场的竞争被削弱，采用CR指标或是HI指标度量市场集中度均显示美国审计市场仍然是竞争性的。Lee（2009）针对我国台湾地区1999年KPMG 与Cooper Lybrand，2003年勤业会计师事务所（T. N. Soong，TNS）与台湾德勤（Deloitte Touche Taiwan，DTT）的两起合并研究后发现，这两次合并对于提高“四大”的市场集中度具有重要影响。 而我国本土事务所合并虽然也提高了事务所的市场份额，但是总体来说我国的审计市场仍然属于竞争市场。曾亚敏、张俊生（2012）以8起事务所强强联合的合并为研究对象，发现合并后，市场结构集中之间的竞争激烈，2005—2011年间整个注册会计师审计市场的集中度和竞争性的变化，发现事务所合并使得我国本土大所的市场份额有显著提高，但我国审计市场基本仍属于竞争性市场，且本土所在大客户市场方面与“四大”仍有较大差距。对相关事务所合并前后市场份额的变化分析发现，并非所有的事务所在合并后市场份额都有显著上升。 事务所合并是否会改变其自身市场份额或者改变整个市场集中度，关键在于合并是否会导致其流失旧客户和吸引新客户。王咏梅、邓舒文（2012）至的合并进行研究，合并 （二）事务所合并的 代理理论认为，如果审计质量因事务所合并而提高，则可以减少客户公司经理人的代理问题，从而提高客户公司的价值；保险假说认为，在严格的连带责任制度下，事务所合并将使客户公司股票价值中包含的注册会计师的担保价值提高，进而提高股票价值。与此同时，如果审计质量因事务所合并而提高，那么作为审计业务主要面向的对象，审计客户的会计信息质量也应该提高。这些理论建立了事务所合并——审计质量——审计客户之间的逻辑纽带。从这个逻辑出发，围绕事务所合并对审计客户产生的影响，学者们开展了两种研究思路。一方面通过检验事务所合并对客户公司股价的影响来验证事务所合并的市场反应，进而验证事务所合并的效果；另一方面是通过衡量客户公司的盈余质量，从被审计单位的会计信息质量是否提高的角度间接验证事务所的合并效果。 关于事务所合并对客户公司股价的影响方面，倪伯煌和蔡玉琴（2005）通过对安达信会计师事务所及普华永道中天会计师事务所合并案进行事件研究，结果未能发现客户公司有显著为正的异常报酬。许多学者采用不同的样本进行研究也得到相似的结果（刘嘉雯，2003；吴婉婷，2003；Lee，2005）。Lee et al.（2005）进一步发现，当进一步考虑客户的财务状况时，存在财务危机的客户产生显著为负的异常回报，而财务状况正常的公司则未发现异常。 近年来，也有相当一部分事务所合并的话题都以被审计单位的质量变量进行研究）盈余质量为替代变量研究了事务所合并对审计质量的影响，发现（）与0）运用修正的DD模型和盈余反应系数衡量审计质量，并且and Young（前五大）和J.T.Lai Co.（非前五大）的合并进行研究,发现由于之前规模和声誉的不同,合并所