第2章现金流量和资金的时间价值讲义.pptVIP

* 工程经济学 * 例：某企业向银行借款1000万元，期限为5年，年利率为12%，则到期时企业应归还银行多少钱？ 解： F=？ 0 1 2 3 4 5 P=1000 * 工程经济学 * 由公式知道可得： F=P（1+ i）n =1000（1+12%）5 =1000×1.7623=1762.3（万元） 这个问题也可以利用公式 F=P（F/P，i，n）查表计算 即： * 工程经济学 * 例：某企业6年后需要一笔500万元的资金，以作为某项固定资产的更新款项，若已知年利率为8％，问现在应存入银行多少钱？ 解：这是一个根据终值求现值的问题，其现金流量表见下图。 F=500 0 1 2 3 4 5 6 P=? * 工程经济学 * 根据公式可得P＝F（1＋i）-n =500(1+8%)-6 =500×0.6302 =315.10(万元) 即现在应存入银行315.10万元. 也可以通过查表,根据公式得出.从附表可查得:(P/F,8%,6)=0.6302 所以:P=F(P/F,i,n) =F(P/F,8%,6) =500×0.6302 =315.10(万元) * 工程经济学 * 例：为设立某项基金的需要，每年末 存入100万元，若年利率为10%，问3 年后该基金内有多少钱？ * 工程经济学 * 其现金流量表为: F=? 0 1 2 3 A=100 根据公式可有：F=A（F/A，i，n） =100×（F/A，10%，3） =100×3.310=331.0 * 工程经济学 * 例：某企业5年后需要一笔50万元的资金用于固定资产的更新改造，如果年利率为5%，问如果从现在开始该企业每年应存入 银行多少钱 ？ 解：这是一个已知终值求年金的问题，其 现金流量图 如下： 0 1 2 3 4 5 * 工程经济学 * 根据公式有： A=F（A/F，i，n） =50×（A/F，5%，5） =50 ×0.1810 =9.05(万元) 即每年末应存入 银行9.05万元。 * 工程经济学 * 例：某项目投资100万元，计划在8年内全部回收投资，若已知年利率为8%，问该项目每年平均净收益至少应达到多少？ 解：这是一个已知现值求年金的问题，其现金流量图如下： 0 1 2 6 7 8 * 工程经济学 * 根据公式有： A=P（A/P，i，n） =100×0.1740 =17.40(万元) 即每年的平均净收益至少应达到17.40万元,才可以保证在8年内将投资全部收回。 * 工程经济学 * 例：设立一项基金，计划在从现在开始的10年内，每年年末从基金中提取50万元 ，若已知年利率为10%，问现在应存入基金多少钱？ 解：这是一个已知年现金求现值的问题，其现金 流量图 如下： A=50 0 1 2 8 9 10 P=？ * 工程经济学 * 根据公式有； P=