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第十四章 外汇市场 本章结构 ? 外汇与汇率 ? 外汇 ? 汇率 ? 外汇市场概述 ? 外汇市场的定义及分类 ? 外汇市场的参与者 ? 外汇市场的功能 ? 世界主要外汇市场 ? 外汇市场交易 ? 即期外汇市场交易 ? 远期外汇市场交易 ? 汇率制度 ? 固定汇率制 ? 浮动汇率制 ? 外汇管制 第一节 外汇与汇率 外汇 外汇含义 外汇特征 外汇种类 汇率 汇率概念 汇率的标价方法 汇率种类 第一节 外汇与汇率 外汇的含义 动态： 一个国家的货币借助于各种国际结算工具，通过特定的金融机构对换成另一个国家的货币，以清偿国际间债权债务关系的交易过程。 静态： 广义：泛指一切以外国货币表示的资产，如外国货币、外币的有价证券、外币支付凭证。 狭义：指以外币表示的可以进行国际间结算的支付手段，包括以外币表示的银行汇票、支票、银行存款等。 《中华人民共和国外汇管理条例》 第三条　本条例所称外汇，是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产： 　　(一)外币现钞，包括纸币、铸币； 　　(二)外币支付凭证或者支付工具，包括票据、银行存款凭证、银行卡等； 　　(三)外币有价证券，包括债券、股票等； 　　(四)特别提款权； 　　(五)其他外汇资产。 外汇教学视频 /m/1048045545#video 外汇的特征 国际性：外汇必须是以外币表示的国外资产 可偿性：外汇必须是在国外能够得到清偿的债权，拒付的汇票和空头支票不是外汇 可兑换性，外汇必须能对兑换成其他货币表示的支付手段 外汇的种类 自由外汇和记账外汇； 贸易外汇和非贸易外汇； 居民外汇和非居民外汇； 世界主要货币英文简写 货币名称 英文简写 货币名称 英文简写 人民币 RMB 英镑 GBP 美元 USD 澳大利亚元 AUD 日元 JPY 加拿大元 CAD 欧元 EUR 港币 HKD 新加坡元 SGD 新西兰元 NZD 汇率通常有两种不同的标价方法——直接标价法（Direct Quotation）和间接标价法（Indirect Quotation）。 直接标价法是以一定单位的外国货币作为标准，折算为本国货币来表示其汇率。 间接标价法则是以一定单位的本币为基础，用外国货币来表示本国货币的价格，从而间接地表示出外国货币的本币价格。 直接标价法： 汇率＝本国货币/外国货币 间接标价法： 汇率＝外国货币/本国货币 在直接标价法下，汇率的数值越大，本国货币的币值越低；在间接标价法下面，这一关系则相反。 美国和英国实行间接标价法，大多数国家实行直接标价法，但美元对英镑仍沿用直接标价法。 汇率分类： 买入汇率、卖出汇率和中间汇率； 基本汇率和套算汇率； 电汇汇率、信汇汇率和票汇汇率； 即期汇率和远期汇率； 固定汇率和浮动汇率 官方汇率和市场汇率； 贸易汇率和金融汇率； 单一汇率和复汇率； 银行汇率和商业汇率。 买入价、卖出价和中间价 买入汇率（买入价），银行买入外汇时所使用的汇率。 卖出汇率（卖出价），银行卖出外汇时所使用的汇率。 中间汇率（中间价），买入价格和卖出价格的算术平均数。 现钞汇率，银行购买外币钞票的汇率。 基本汇率和套算汇率 基本汇率是指一国货币对国际上某一关键货币（许多国家是以美元）所确定的比价。因为这种汇率是根据两种货币所代表的价值量直接计算得出，所以又叫直接汇率，它是作为确定与其他各种外币汇率的基础。 套算汇率，通过两种不同货币与关键货币的汇率直接计算出两种不同货币之间的汇率。 计算题 （1）某日，外汇牌价为GBP1=USD1.6808/1.6816 USD1=DM1.6917/1.6922 请套算出英镑对马克的汇价？ 由于马克与英镑的报价方法不同，所以要同边相乘 GBP1=USD1.6808/1.6816 USD1=DM1.6917/1.6922 可得出GBP1=DM2.8434/2.8456 （2）某日，外汇牌价USD1＝SFR1.3894/1.3904 USD1＝DM1.6917/1.692