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第一章 公司财务总论 长 青 内蒙古工业大学MBA教育中心 会计Accounting知识回顾 三张主要报表 时点数据、时期数据？ 存量、流量？ 收付实现制、责权发生制？ Accounting 知识回顾 资产负债表 企业挣钱的基础平台，年末财务状况全景照。艺术照？生活照？ 资产总额（企业赚钱的运营平台）；资产结构（类型、不良、闲置）；财务结构（D/E帐面价值与市场价值，短期偿债能力，流动、速动、利息保障）；权益构成 利润表（损益表） 揭示企业资产运用效果。盈利能力指标。总资产、净资产收益率。 盈余管理：利润最大化；最小化可差20倍；利润清洗。 创值原则：盈利—价值创值（EVA）。 现金流量表 企业运营的血液。日子。 追求有现金流的利润和有利润的现金流。营业收入与现金流入的匹配。 分析经营活动、投资活动、筹资活动的现金流。 资不抵债与企业破产。2008.9.15雷曼兄弟资产6390，负债6130 财务管理 会计：资产价值；（关心沉没成本，显性已发生不可逆）。 财务：资金时间价值，风险（未来机会成本，时间就是金钱） 企业价值三要素：回报、增长、风险。 V=FC/（r-g） 财务管理与企业价值创造 业务创造的价值。例预算管理，税收筹划