企业资金成探讨论文.doc

2009届本科毕业设计（论文） 题目：企业资金成本探讨 班 级：09会计电算化本（二）班 考 籍 号：　 911009201986　 姓 名：　　 朱雯雯 指导教师： 　 曾 皓　 2010年4月 企业资金成本探讨 学生姓名： 朱雯雯 学 号： 911009201986 所在教学站： 长沙理工大学继续教育学院 班 级： 09会计电算化本（二）班 指导教师： 曾 皓 完成日期： 2010年4月 目录 1企业资金成本的相关知识 1.1企业资金成本的含义 1.2企业资金成本的计算 1.3企业资金成本的的特点 2 企业资金成本的作用 2.1于企业资金成本的重要因素 2.2企业资金成本的基本依据 2.3企业资金成本的参考标准 2.4企业资金成本的主要参数 3 企业资金成本在投资决策中的应用 4加强企业资金成本管理的相关建议 5结论 企业资金成本探讨 摘要 当前成本管理存在的，剖析了其产生的根源，提出了强化人的智能、资本运营的作用，注重成本效益观，加强基层成本核算货币化等成本管理新举措，以期实现持久的效益。 关键词:企业资金；成本管理；管理创新 　　 面对经济全球化及我国加入WTO的新形势，国内市场开放程度进一步加大，企业所处的外部环境更为严峻，现代企业若想在这种激烈的市场竞争中求得生存与，必须紧随企业外部环境及内部条件的变化，不断创新成本管理，取得长期竞争优势，实现企业价值最大化。下面就企业成本管理创新问题作一探讨。 1企业资金成本的相关知识 1.1企业资金成本的含义 企业资金成本的含义;资金成本，是指企业为筹集和使用资金而付出的代价。这一代价由两部分组成：资金筹集成本和资金使用成本。(1)资金筹集成本：资金筹集成本是指在资金筹集过程中支付的各项费用。主要包括向银行借贷的手续费；发行股票、债券而支付的各项代理发行费用，如印刷费、手续费、公证费、担保费、广告费等。资金筹集成本一般属于一次性费用，筹资次数越多，资金筹集成本就越大。(2)资金使用成本：资金使用成本又称资金占用费。它主要包括支付给股东的各种股利、向债权人支付的贷款利息，以及支付给其他债权人的各种利息费用等。资金使用成本一般与所筹资的多少以及所筹资金的使用时间的长短有关，具有经常性、定期性支付的特征，是资金成本的主要内容。 1.2企业资金成本的计算公式 企业资金成本的计算公式;资金成本可用绝对数表示,为便于分析比较，资金成本一般用相对数表示，称之为资金成本率。 其一般计算公式为： 　　K＝D/(P－F)或K＝D/P(1－f) 　　式中： 　　K—资金成本率(一般通称为资金成本)； 　　P—筹集资金金额； 　　D—使用费； 　　F—筹资费； 　　f—筹资费费率(即筹资费占筹集资本总额的比率)。 1.3企业资金成本的的特点 企业资金成本的特点;资金成本是一个重要的经济范畴，它是在商品经济社会由于资金所有权与资金使用权相分离而产生的。(1)资金成本是资金使用者向资金所有者和中介机构支付的占用费和筹资费作为资金的所有者，它决不会将资金无偿让给资金使用者去使用；而作为资金的使用者,也不能够无偿的占用他人的资金。因此，企业筹集资金以后，暂时地取得了这些资金的使用价值，就要为资金所有者暂时地丧失其使用价值而付出代价,即承担资金成本资金的时间价值反映了资金随着其运动时间的不断延续而不断的增值，是一种时间的函数，而资金成本除了可以看作是时间的函数外，还表现为资金占用额的函数。(2)资金成本与资金的时间价值既有联系又有区别资金成本是企业的耗费，企业要为占用资金而付出代价、支付费用，而且这些代价或费用最终也要作为收益的扣除额来得到补偿。(3)资金成本具有一般产品成本的基本属性，但资金成本中只有一部分具有产品成本的性质，即这一部分耗费计入产品成本，而另一部分作为利润的分配，可直接表现为生产性耗费。 2企业资金成本的作用 资金成本是企业财务管理的一个重要概念，国际上将其列为一项“财务标准”。企业都希望以最小的资金成本获取所需要的资金数额，分析资金成本有助于企业选择筹资方案，确定筹资结构以及最大限度的提高筹资的效益资金成本主要有以下几点作用： 　　1.资金成本是选择资金来源、筹资方式的重要依据； 　　2.资金成本是企业进行资金结构决策的基本依据； 　　3.资金成本是比较追加筹资方案的重要依据； 　　4.资金成本是评价各种投资项目是否可行的一个重要尺度； 　　 5.资金成本也是衡量企业整个经营业绩的一项重要标准。 2.1于