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21世纪的财务管理 ——为企业的成功设计蓝图 2002.12 新时期财务管理特点： -网络化集团财务 -集中式大财务 -与业务应用紧密集成 -财务流程标准化 -资本运作 -财务风险增加 -会计工作重心转移：会计核算-财务管理 -…… 财务会计与管理会计 银 行 标准与灵活性 Shareholde r Reports ................... ::::::::::::::::: :: Shareholde r Reports ................... ................... ::::::::::::::::: :: Shareholde r Reports ................... ::::::::::::::::: :: Shareholde r Reports ................... ................... ::::::::::::::::: :: Shareholder Reports ................... ................... :::::::::::::::::: : 对 外 报 送 报 表 ................... :::::::::::::::::: : 财 务 会 计 成 本 会 计 灵 活 性 标 准 性 国 家 审 计 GAA GOB 财务管理的第一理念: “VBM-Value Based Management” 基于价值的管理 财务管理的最终目标 ——企业价值最大化 财务管理的目标要 考虑到企业长期的 增值，避免短期效 益损害长期利益！ 为什么要采用基于价值的管理(VBM) 增值是企业运作的主要目标 需要积极 专注的系统 同US-GAAP 协同时出现 “失败的表现” 新的控制 的需要 全球化 企业投资者 结构的国际化 增强企业 的实力和市场 竞争力 投资者结构 的专业化 提高资本市场 的透明度 企业经营 的专注 “缺乏主体意识” 复杂的 企业结构 提高投资者的 获利期望 /1 价值图：寻找增值的来源 以最低的投资成本获取最高的投资回报，实现企业 增值，最终使企业价值最大化 累 积 的 价 值 A 全部的 股东价值 组 B C D 增值的业务 没有增值的业务 基本业务 业务 业务 业务 投资资本 投资增值-VBM的衡量标准 CSFs KPIs Decisions 运作 价值驱动器 投资回报 业务运行 中的资金流 贴现率 债务 业务运作 投资 财政 投资价值 企业策略 策略 目标 -投资增值 ——VBM是建立在企业策略和以成功增值为 目标的运作之间的桥梁 价值管理过程 投资 资金 财务 制造 分晓 销售供应商 销费者 计划 实际 补偿/建议 合并 计分卡 绩效目标 资本 银行 目标设定 企业绩效监控 预测 运行计划和报告 策略评估 方案模型 价值计算 模拟 策略计划 外部价值 交流 价值管理过程：企业的物流、资金流和信息流 信息流 资金流 Transfer物资供应 Transfer物资供应 Transfer物资供应 Transfer物资供应 消费者供应商 生产企业 分销商 零售店 优 化 供 应 链 以最低成本获得最高层次的客户服务水平 物流、资金流和信息流的高度实时集成 总帐 应收帐款 应付帐款 采购 生产 发运 入库 收货 发货 销售及操作计划 销售预测 销售 价值管理过程：集成的供应链—财务 销售 发票 采购 发票 价值管理过程：集成财务—财务 采购管理 会计总帐 存货管理 销售 员工备用金 HR 应付 帐户 应收 帐户 日记帐输入 报表 Shell 合并会计 资产管理 成本控制会计 获利能力分析项目会计 支持VBM的基础结构 基本的认识 业务信息仓库BW 报告/分析系统 业务信息系统 业务运作系统 业务组 KAPIS业务信息系统 ERP-EIS/FIS /LIS/HIS 法定单元 组织要素 ERP平台 业务单元 基本系统 支持VBM的基础结构：财务信息系统 财务信息系统 标准分析 灵活分析 清单 报表 查询 Info library信息综合仓库 BW 主数据, 业务数据 信息结构 财务管理的目标 在未来的n年中..... ‘..…一种虚拟真实的能力 .... 处在所 有业务的中心 .... 基于全球经济和市 场 ..... 构成所有关键的决策 ..... CFO - CEO的有效集合 .... 分析预测未来 而非过去 .... 控制风险而非事务处理 .... 增加价值 ..…实现企业价值最大 化目标’ 16 什么是世界级的业务处理? 世界级 平均 业务处理成本占收入% 处理地点 每一处理所需的系统 预算周期 结算周期 1% 1 1 6