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2009年第5期36 北京石油管理干部学院学报 Journal of BPMTI 企业财务状况综合分析 ◎ 董学秀 [摘 要]结合评价我国国有及国有控股企业财务状况的指标体系（以国务院国有资产监督 管理委员会分别于2006年4月7日、2006年9月12日发布的《中央企业综合绩效评价管理暂行办 法》、《中央企业综合绩效评价实施细则》为依据），以红光有限责任公司2007年度财务报表 和相关管理方面的数据资料为依据，对该企业的综合财务状况进行详细而深刻地分析。 [关键词]财务状况；指标体系；案例分析 一、企业财务状况的指标体系介绍 1. 企业财务绩效定量评价指标 企业综合绩效评价由财务绩效定量评价和管 理绩效定性评价两部分组成。 财务绩效定量评价是指对企业一定期间的盈 利能力、资产质量、债务风险和经营增长四个方 面进行定量对比分析和评判。 （1）企业盈利能力状况主要通过资本及资产 报酬水平、成本费用控制水平和经营现金流量状 况等方面的财务指标，综合反映企业的投入产出 现全面协调可持续发展意义重大。 6. 突出抓好“百年”文化培育 要想培育“百年”企业，必须打造“百年” 文化。企业文化是全体员工公认的理念、精神、 作风和行为规范的体现，也是区别于其它企业的 特征所在。文化的影响是无形的，但确是强有力 的、长期的、深远的和决定性的。打造百年文 化，首先需要树立文化意识，注意发掘，培育积 极的企业文化，继承传统文化中的优良部分，吸 收接纳外来的先进部分，形成积极向上、求实奉 献的特色文化。其次，要强化企业文化的认同， 通过舆论宣传，变成职工群众的共识，营造浓厚 的文化氛围。三是要充分发挥文化感召力的作 用，使职工群众的行为向文化的要求靠拢，逐步 从传统的管理方式，向靠文化管理的方向转变。 要通过企业文化建设，起到内聚人心、外树形象 的作用，促进企业各项事业的发展。 [收稿日期]2009-01-16 [作者简介]李殿军,男,中国石油天然气集团公司第 49期党校及工商管理培训班学员,吉林石化公司副 总经理。 [责任编辑]刘曙光 2009年第5期 37 财务审计 水平以及盈利质量和现金保障状况。 （2）企业资产质量状况主要通过资产周转速 度、资产运行状态、资产结构以及资产有效性等 方面的财务指标，综合反映企业所占用经济资源 的利用效率、资产管理水平与资产的安全性。 （3）企业债务风险状况主要通过债务负担 水平、资产负债结构、或有负债情况、现金偿债 能力等方面的财务指标，综合反映企业的债务水 平、偿债能力及其面临的债务风险。 （4）企业经营增长状况主要通过销售增长、 资本积累、效益变化以及技术投入等方面的财务 指标，综合反映企业的经营增长水平及发展后 劲。 （5）财务绩效定量评价指标分类。 财务绩效定量评价指标依据各项指标的功能 作用划分为基本指标和修正指标。 ●　基本指标反映企业一定期间财务绩效的主 要方面，并得出企业财务绩效定量评价的基本结 果。 ●　修正指标是根据财务指标的差异性和互补 性，对基本指标的评价结果作进一步的补充和矫 正。 财务绩效定量评价标准分为优秀值、良好 值、平均值、较低值和较差值五个档次。 财务绩效定量评价指标及其权重见下表： 2. 企业管理绩效定性评价指标 管理绩效定性评价是指在企业财务绩效定量 评价的基础上，通过采取专家评议的方式，对企 业一定期间的经营管理水平进行定性分析与综合 评判。 管理绩效定性评价指标包括企业发展战略的确 立与执行、经营决策、发展创新、风险控制、基础 管理、人力资源、行业影响、社会贡献等方面。 企业财务绩效定量评价指标和管理绩效定性 评价指标构成企业综合绩效评价指标体系。各指 标的权重，依据评价指标的重要性和各指标的引 导功能，通过参照咨询专家意见和组织必要测试 进行确定。 管理绩效定性评价标准根据评价内容，结合 企业经营管理的实际水平和出资人监管要求，统 一制定和发布，并划分为优、良、中、低、差五 个档次。管理绩效本文不进行研究，在此只是为 全面介绍评价指标体系，作简单介绍。 管理绩效定性评价指标及其权重见表1： 二、企业财务状况综合分析案例 以红光有限责任公司2007年度财务报表和 相关管理方面的数据资料为依据（财务报表见表 2）。 1. 盈利能力状况分析 企业盈利能力状况以净资产收益率、总资产 报酬率两个基本指标和销售（营业）利润率、盈 余现金保障倍数、成本费用利润率、资本收益率 四个修正指标进行评价，主要反映企业一定经营 期间的投入产出水平和盈利质量。 （1）净资产收益率。净资产收益率反映所有 者全部投资的获利能力。净资产收益率越高，表 明企业的获利能力越强。 净资产收益率=净利润/平均净资产×100％ 平均净资产＝ （年初所有者权益＋年末所有者权益）/2 净资产