第十章商业银行财务分析(52页).pptVIP

第十章商业银行财务分析 理解财务分析的对象 掌握财务分析的一般方法 掌握基本财务报表的基本结构和特点 掌握财务比率分析的内容 了解财务分析的局限性 四、财务分析方法 静态分析——对一家银行一定时期或时点的财务数据和财务指标进行分析 趋势分析——对一家银行不同时期或时点的财务数据和财务指标进行分析 同业比较——将一家银行的财务数据和财务指标与同行业相比较 因素分析法——确定每一个因素单独变化对综合指标产生的影响 一、盈利性比率指标 总资产收益率 银行利润率 资本报酬率 银行净利差率 非利息净收入率 将资产负债表、损益表中相关信息有机结合起来，是银行运用其全部资金获取利润能力的集中体现； 包括一些特殊的营业外项目的税后收入，其变动不能简单理解为银行正常营业获利能力的改变，还应结合具体情况分析。 上市商业银行的盈利指标 二、流动性比率指标 现金资产比例 国债持有比例 持有证券的比例 贷款资产比例 易变负债比例 预期现金流量比例 2、国债持有比例 该比值越高，银行的流动性越好 4、贷款资产比例 该比值较高则反映银行资产结构中流动性较差部分所占比例较大，流动性相对不足。 6、短期资产／易变负债 衡量了银行最可靠的流动性供给和最不稳定的流动性需求之间的对比关系 该比值越高，说明银行的流动性状况越好 7、预期现金流量比 考虑了一些表外项目的影响 指标值大于1，显示该银行未来流动性可能有所提高的程度。 三、 风险比率指标 反映利率风险大小的指标 反映信用风险大小的指标 1、利率风险 利率风险是指市场利率变动对利息收入和支出，即净利息收入的影响。利率变动不影响那些不生息资产和不计息负债；在一定时期内利率固定的资产和负债利息收入和支出也不受利率变动影响。利率的变动只影响利率敏感资产和利率敏感负债。 2、信用风险 银行的信用风险是指银行贷款或投资的本金、利息不能按契约得到偿付的风险。 银行的主要资产和收入来源是各类金融债权，信用风险对其经营业绩影响很大。 低质量贷款由逾期贷款（90天）、可疑贷款、重组贷款资产构成；低质量贷款信用风险很高，是未来贷款损失的主要来源。 比值越高，银行贷款中信用风险越大，未来发生的可能的贷款损失越大。 （4）贷款损失保障倍数 比值越大，说明银行有充分的实力应付贷款资产损失，可以减少贷款损失造成的不利影响。 四、 清偿力和安全性比率指标 自有资本的比例 资本风险比例 现金资产比例 流动比例 五、《商业银行风险监管核心指标》（试行）二○○五年十二月三十一日 第二节 商业银行财务比率分析 第二节 商业银行财务比率分析 第二节 商业银行财务比率分析 90年代末，国际媒体普遍认为“中国的商业银行技术上已经破产”。2002年末，中国银行业不良贷款率23.6%。2003年初，国际知名评级机构标准普尔将中国内地的银行全部评为“垃圾”等级。 周小川认为：大型商业银行的不良贷款，约30%是受到各级政府的干预；约30%是对国有企业信贷支持所形成的；约10%是国内法律环境不到位、法制观念薄弱以及一些地区执法力度较弱所致；约有10%是政府通过关停并转部分企业进行产业调整所形成；总全来看，20%的不良贷款是大型商业银行自身信贷经营不善造成的。 第二节 商业银行财务比率分析 第二节 商业银行财务比率分析 杜邦（DuPont）分析法是一种典型的综合分析法，考核的核心是净值收益率（ROE）该指标被认为有极强的综合性。1972年，著名金融分析专家大卫-科勒（David Cole）在银行绩效分析中引进杜邦财务分析方法，对银行进行综合分析 。 商业银行杜邦分析模型 净资产报酬率 贷款损失保障倍数 =（当期利润+贷款损失准备金） /贷款净损失 第二节 商业银行财务比率分析 第二节 商业银行财务比率分析 净值是银行全部资金中属于银行所有者的部分，具有保护债权人权益的功能 该项比值越高，表明银行清偿能力越强 一般要求8% 清偿力和安全性比率指标 1、自有资本比率 自有资本比率＝净资产/资产总额 第二节 商业银行财务比率分析 风险资产是总资产对现金资产、政府债券和对其他银行的债权扣除后剩余的部分； 该指标更多地体现了资本吸收资产损失的保护性功能，能较准确地反映银行清偿力； 没有考虑不同类资产的风险差异。