國际金融学模拟试卷5套.docVIP

国际金融学模拟习题(A卷) 一、填空题（每空1分，共19分） 1．在金本位制下，汇率的波动总是以（ 铸币平价 ）为中心，以（黄金输入点 ）为下限，以（黄金输出点 ）为上限波动的。 2．为了统一估价进口与出口，《国际收支手册》第五版作出了新的规定，进出口均采用（ 离岸 ）价格来计算金额，保险费和运输费另列入（劳务费用 ）。 3．外汇风险有三种类型（汇率风险 ）（会计风险）（经济风险）。 4．外汇期权按权利的内容可分为（看涨期权）和（看跌期权）。 5．一国国际储备由（外汇储备 ）（ 黄金储备）（在IMF的储备头寸）（SDRs）四部分组成。 6．武士债券是指（ 投资者在日本债券市场上发行的以日元为面额的债券）。 7．从1996年12月1日起，人民币实现（经常项目下可自由兑换）。 8．1960年美国经济学家（特里芬）提出一国国际储备的合理数量，约为该国年进口额的20%~50%。 9．国际上公认当一国的偿债率超过（ 20% ）时就可能发生偿债危机：如果一国负债率超过（ 100% ）时则说明该国债务负担过重。 二、比较以下几组概念（每题5分，共25分） 国际收支与国际借贷 国际收支: 一国居民在一定时期内与外国居民之间的经济交易的系统记录． 国际借贷: 一定时点上一国居民对外资产和对外负债的汇总． 国际储备与国际清偿力 国际储备: 一国政府所持有的，被用于弥补国际收支赤字,维持本国货币汇率的国际间可以接受的一切资产． 国际清偿力: 一个国家为本国国际收支赤字融通资金的能力． 远期交易与掉期交易 远期交易:　外汇买卖成交后，当时（第二个营业日内）不交割，而是根据合同的规定，在约定的日期按约定的汇率办理交割的外汇交易。 掉期交易:　指将币种相同，但交易方向相反，交割日不同的两笔或两笔以上的外汇交易结合起来进行的交易。 自主性交易与补偿性交易 自主性交易:　个人和企业为某种自主性目的（比如追逐利润、追求市场、旅游、汇款赡养亲友等）而从事的交易。 补偿性交易:　为弥补国际收支不平衡而发生的交易。 5．欧式期权与美式期权 欧式期权:　期权买方于到期日之前，不得要求期权卖方履行合约，仅能于到期日的截止时间，要求期权卖方履行合约。 美式期权:　自选择权合约成立之日算起，至到期日的截止时间之前，买方可以在此期间内的任一时点，随时要求卖方依合约的内容，买入或卖出约定数量的某种货币。 三、计算题（第1、2小题各5分，第3小题10分，共20分） 1．已知外汇市场的行情为：US$=DM1.4510/20 US$=HK$7.7860/80 求1德国马克对港币的汇率。 解：DM1=HK$7.7860÷1.4520/7.7880÷1.4510 DM1=HK$5.3623/73 2．设外汇市场即期汇率的行情如下： 香港 US$1=HK$7.7820/30 纽约 US$1=HK$7.7832/40 问套汇者应如何进行两角套汇？ 解：套汇者：HK$ —香港→US$—纽约→HK$ 所以做1美元的套汇业务可赚取（7.7832-7.7830）=0.0002港币。 3．某日外汇市场行情为： Spot US$ 1=DM1.5230/50 3个月 50/10 6个月 90/70 客户根据业务需要： (1) 要求买马克，择期从即期到6个月； (2) 要求卖马克，择期从3个月到6个月； 问在以上两种情况下，银行报出的汇率各是多少？ 解：(1) 择期从即期到6个月，客户买入马克，即报价银行卖出马克，且马克为升水货币，所以汇率：US$1=DM(1.5230-0.0090)=DM1.5140 (2) 择期从3个月到6个月, 客户卖出马克，即报价银行买入马克，且马克为升水货币，所以汇率：US$1=DM（1.5250-0.0010）=DM1.5240 四、问题答（第1、2、3、4小题各8分，第4小题12分，共36分） 本币贬值对本国的物价会产生什么样的影响，影响过程怎样？ 见第三章第二节（教材第71页） 在本币持续升值的情况下，一国应如何保持国际收支均衡？ 本币持续升值→国际收支逆差 国际收支逆差的调节措施（教材178-180页） 3．我国从2002年10月15日起，凡有涉外经营权或有经常项目外汇收入的境内机构，均可申请开立经常项目外汇账户，谈谈你对此举的认识？ 略 4．发展中国家应如何面对国际经济一体化？ 略 （3、4题请各位学员根据自己的理解回答） 国际金融学模拟习题(B卷) 一、填空题（每空1分，共19分） 1．在金本位制度下，两国货币的含金量之比被称为（铸币平价 ），汇率的波动以该比值为中心，波动幅度受