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互联网金融能否破解小微企业融资难题 　　【摘要】小微企业融资难是我国亟待解决的问题。传统的融资路径难以解决小微企业融资问题，而互联网金融的出现，却有望在很大程度上提高小微企业融资效率。小微企业如何把握这一机会，进一步优化融资路径值得深究。 　　【关键词】互联网金融 小微企业 融资路径 　　【中图分类号】F832 【文献标识码】A 　　进入互联网时代以来，社会生活各方面均与互联网密不可分，互联网金融也进入了大家的视野。P2P平台的涌现让互联网金融模式不断得到推广，互联网金融产品的多样化，服务方式的多元化、灵活化，给公司和个人的资金需求开辟了新的路径。 　　互联网金融环境下，我国小微企业融资方式与传统融资方式大相径庭，P2P模式、众筹以及大数据金融等融资路径，对于小微企业的发展至关重要。我国小微企业对于自身融资路径的选择需要进行分析，尤其是要对小微企业本身的发展战略匹配度、融资路径的时间成本以及资金成本、企业融资难易程度等因素综合分析，找准原因，以便给企业创造出更大的收益。 　　我国小微企业融资难、融资贵的问题普遍存在 　　通常来说我国小微企业的传统融资方式有两种，即债权融资和股权融资。债权融资指的是企业通过举债的方式来进行资金的筹措，让债务人在约定的期限内向债权人进行本金的偿还和利息的支付。债权融资的形式主要有四种，即银行贷款、债券融资、民间借贷以及贷款担保。股权融资指的是融资企业的股东通过出让部分企业所有权的方式，引进新股东，让企业实现增资目的。通过股权融资，企业获得资金，且不用进行还本付息行为，因为新股东也拥有分享企业利润的权力。 　　小微企业作为我国当前经济发展中的生力军，扮演着越来越重要的角色。根据2016年初发布的《小微企业税收政策研究报告》中的数据，截止到2014年，我国小微企业总数约为7000万，其中包括法人小微企业1400万家，个体工商户5600万家。这些小微企业的规模都较小，然而其发展态势迅猛，2014年产值为19.08万亿元。根据我国工商联的调查数据可知，占总数95%的小微企业都与金融机构没有存在任何形式的借贷关系，小微企业融资难、融资贵的问题普遍存在。在2015年全国“两会”期间，如何解决小微企业融资难的问题，成为了五个改革关键点之一。 　　当前我国小微企业融资困境的原因归结起来大致有以下三方面：一是金融制度欠完善。我国金融体制的不完善阻碍了金融市场作用的有效发挥，金融机构在进行贷款业务时，会综合考虑企业风险因素，更倾向于信用评级高的大型企业和中型企业，而拒绝小微企业，致使小微企业无法获得资金。二是小微企业信息不对称程度较大。小微企业的经营能力、发展规模难以得到银行等金融机构的认可，金融机构出于利益的考虑，一般不会对小微企业，尤其是发展初期的小微企业投资。三是小微企业财务制度不够完善，增加金融机构对其审核难度的同时，也增加了企业融资的资金成本和时间成本。小微企业更大的不足体现在往往缺乏核心竞争力，自主品牌创新能力较低。 　　相关数据显示，在过去的两年间，我国小微企业中盈利企业的比例从78.2%下降到49.0%，每年平均有16.7%的小微企业死亡，这和小微企业融资难不无关系，而且在经济新常态下，互联网金融环境当中的小微企业如何进一步稳固发展，其融资路径的探究至关重要。 　　互联网金融为我国小微企业提供了融资新路径 　　路径一：P2P网贷融资路径。P2P网贷模式降低了融资的门槛，使小微企业融资难的问题得到缓解。当前我国P2P网贷模式总体可分为纯线上模式和线上线下相结合的两种模式。其中，纯线上模式从最开始制定网络贷款的交易规则，到最后的贷款催收，所有的业务流程都在线上进行。整个过程当中，最困难的部分是对小微企业信用度的审核，审核的过程需要借助我国十几家最权威的数据中心的数据信息，核准该小微企业法人的身份信息，然后根据该法人平时的网络社交数据，对其进行碎片化信息分析，最后确定是否进行放贷。另一种是线上线下相结合的模式，该模式分为两步，筹集信贷资金在线上进行，信息搜集以及信用审核则在线下进行，这样可以将小微企业的信用风险在可控的范围内降到最低。P2P网贷模式同样存在一定的风险，虽然我国的P2P网贷发展水平处于国际前列，但是仍有很多问题需要改进，只有不断地解决这些问题，才能让我国的小微企业融资取得更大进展。 　　路径二：大数据金融融资路径。与传统的金融机构相比，大数据金融融资路径具有更好的数据获取能力，以及数据分析能力。以阿里巴巴公司为例，在其互联网购物平台完成交易的数据都会自动进行记录，通过对这些小微企业相关的海量数据的分析，可以较明确获知该企业的贷款风险的大小，再通过高端的数据分析能力，例如云计算，挖掘出数据当中潜在的价值，并可进行数据的预测，大大提高了小微企业信息的可信度，从而使