第4章传统信用风险1分解.ppt

表格 4?5 基本的风险评级体系 内部评级的主要步骤为： 第一，估计借款人的财务状况，也称为初始债务评级，这是债务人评级的基础。 第二，在初始债务评级的基础上，得到债务人评级。该部分须考虑的主要因素为借款人的管理能力、借款人在所从事行业中的绝对和相对地位、借款人财务信息的质量，最后还应将国家风险考虑在内。 第三，在第二步的基础上得到贷款项目的评级。该部分须考察的主要因素和程序为：首先，核实第三方的支持情况；其次，考虑交易的到期日情况；再次，检查交易组织的可靠性；最后，对质押品的质量进行评估。 （二）评级程序 1、初始债务级别的确定——财务评估分析 进行信用评级首先要明确评级对象，即债务人。财务评估主要是借助于资产负债表、损益表和比率分析指标，对以下三个领域进行评估：一是收益和现金流；二是资产价值、流动性和杠杆比率；三是融资规模、灵活性及债务承担能力。 表格 4?6列出了银行在进行财务评估时经常使用的财务指标，表中的每项财务比率都可以向人们传达某种有用信息。例如，公司股本收益率就是盈利能力指标。 表格 4?7 风险评级为4的财务评估表 在进行风险评级时，先分别计算出这三个领域各自对应的风险评级，再得出总体风险评级，完成初始债务人的评级。具体来说，就是先得到这三个领域各自的评级，然后比较这三个评级的平均数与三个评级中的最差评级，总体风险评级与最差评级的差一般不