计量经济学第6章解读.pptVIP

厦门大学管理学院 易英 厦门大学管理学院 易英 * * 厦门大学管理学院 易英 * 第6章 分布滞后模型 6.1 分布滞后模型 6.2 自回归模型 滞后变量与滞后变量模型 由于信息滞后、交易周期，以及技术、心理、制度等因素，经济行为、政策等的效果常常有时间延滞性或持续作用。 所谓滞后变量（lagged variable）是指过去时期的、对当前因变量产生影响的变量。滞后变量可分为滞后解释变量和滞后因变量两类。 把滞后变量引入回归模型，这种模型称为滞后变量模型。 滞后变量模型考虑了时间因素的作用，使静态分析的问题有可能变为动态分析。 * 厦门大学管理学院 易英 * 滞后变量模型的一般形式 * 厦门大学管理学院 易英 * 6.1 分布滞后模型 * 厦门大学管理学院 易英 * 分布滞后模型（Distribute Lagged Model, DL模型） 如果滞后变量模型中没有滞后因变量，因变量受解释变量的影响分布在解释变量不同时期的滞后值上。 分布滞后模型可以分为 ——“无限分布滞后模型”： ——“有限分布滞后模型”： * 厦门大学管理学院 易英 * 分布滞后模型 * 厦门大学管理学院 易英 * 分布滞后模型 此外，在考虑一个解释变量对被解释变量的影响和滞后作用外，还可以同时考虑其他解释变量对被解释变量的影响，甚至多个解释变量作用的滞后效应。 * 厦门大学管理学院 易英 * 有限分布滞后模型的估计 经验加权估计法 阿尔蒙多项式法 基本思路：通过对滞后变量加权，组成线性组合（即滞后变量的线性组合）作为新解释变量引入方程，有目的的减少滞后变量的数目，缓解多重共线性，保证自由度。 经验加权估计法 经验加权法是根据实际问题的特点及经验判断，对滞后变量赋于一定的权数，利用这些权数构成滞后变量的线性组合，以形成新的变量，再应用最小二乘法进行估计。 这种方法的基本思路是设法减少模型中被估计的参数个数。 * 厦门大学管理学院 易英 * 经验加权估计法 权数的不同分布决定了 模型滞后结构的不同类型，常见的滞后结构有： 递减滞后结构 不变滞后结构 Ａ型滞后结构 * 厦门大学管理学院 易英 * 递减滞后结构 递减滞后结构：假定权数递减，认为滞后解释变量对因变量的影响随着时间的推移越来越小。 * 厦门大学管理学院 易英 * 不变滞后结构和Ａ型滞后结构 不变滞后结构：假定权数不变，认为滞后解释变量对因变量的影响不随时间变化。 Ａ型滞后结构：即两头小中间大，权数先递增后递减呈Ａ型。这类滞后结构适合于前后期滞后解释变量对因变量影响不大，而中期滞后解释变量对因变量影响较大的分布滞后模型。如投资对产出的影响，往往是周期期中的投资额最大，因此对产出的贡献最大。 * 厦门大学管理学院 易英 * 经验加权法 由于随机误差项与解释变量不相关，从而也与滞后解释变量的线性组合变量不相关，可直接应用最小二乘法进行估计。 经验加权法简单易行、不损失自由度、避免多重共线性，参数估计具有一致性。 经验加权法的缺陷：权数设置的主观随意性较大，要求分析者对实际问题的特征有比较透彻的了解。 通常的做法是多选几组权数分别估计，然后根据决定系数、Ｆ检验、ｔ检验、估计标准误差及德宾沃森值，从中选出最佳估计方程。 * 厦门大学管理学院 易英 * * 厦门大学管理学院 易英 * 阿尔蒙（Almon）多项式法 阿尔蒙多项式法适用已知滞后长度，但滞后长度较长的有限分布滞后模型。 基本思想是利用先验信息和经验，以滞后期i的一个适当次数的多项式模拟分布滞后模型的系数，从而简化分布滞后模型和方便参数估计。 * 厦门大学管理学院 易英 * 阿尔蒙（Almon）多项式法 设一个有限分布滞后模型为： 阿尔蒙认为其中参数bi可以用如下关于i的低阶多项式表示： 当通过对具体问题滞后效应的分析，初步判断滞后效应变化模式符合上述情况之一时，可以选定相应的m和滞后参数多项式。m通常在1到4之间。 阿尔蒙多项式法 * 厦门大学管理学院 易英 * 阿尔蒙多项式法 * 厦门大学管理学院 易英 * * 厦门大学管理学院 易英 * 阿尔蒙多项式法 多项式次数可以依据经济理论和实际经验加以确定。例如滞后结构为递减型和常数型时选择一次多项式，倒Ｖ型时选择二次多项式，有两个转向点时选择三次多项式，等等。 如果主观判断不易确定时，可以先初步确定一个ｍ次多项式。 实际应用中一般ｍ很少超过４。 * 厦门大学管理学院 易英 * 阿尔蒙多项式法 阿尔蒙多项式法解决了分布滞后模型参数较多的困难。但这种方法必须知道DL模型的滞后长度和滞后效应模式，变量变换会缩短样本长度，故当样本容量不大而滞后期较长时将可能存在问题。 滞后长度的确定 滞后长度可以根据经济理论