引领集团保理业务执行方案综述.docx

保理业务执行方案 编制日期：2016.07.06 目 录 一、保理介绍 （一）保理的定义 保理（Factoring）又称保付代理，卖方将其现在或将来的基于其与买方订立的货物销售/服务合同所产生的应收账款转让给保理商（提供保理服务的金融机构），由保理商向其提供资金融通、买方资信评估、销售账户管理、信用风险担保、账款催收等一系列服务的综合金融服务方式。它是商业贸易中以托收、赊账方式结算货款时，卖方为了强化应收账款管理、增强流动性而采用的一种委托第三方（保理商）管理应收账款的做法。 （二）保理的功能 保理是一项综合性金融服务。在保理业务过程中，卖方将其现在或将来的基于其与买方订立的货物销售/服务合同所产生的应收账款转让给保理商（提供保理服务的金融机构），由保理商为其提供下列服务中的至少两项： 1.贸易融资:保理商可以根据卖方的资金需求，收到转让的应收账款且卖方发货后，立刻对卖方提供融资，协助卖方解决流动资金短缺问题。 2.销售分类账管理：保理商可以根据卖方的要求，定期向卖方提供应收账款的回收情况、逾期账款情况、账龄分析等，发送各类对账单，协助卖方进行销售管理。 3.应收账款催收：保理商有专业人士从事追收，他们会根据应收账款逾期的时间采取有理、有力、有节的手段，协助卖方安全回收账款。 4.信用风险控制与坏账担保：保理商可以根据卖方的需求为买方核定信用额度，对于卖方在信用额度内无商业纠纷时发货所产生的应收账款，保理公司提供100%的坏账担保。 （三）保理业务特点 相比传统信贷业务： 1.无抵押、免担保、不占用银行额度、正常贸易结算无追索权、正常贸易回款不需融资企业偿还融资。 2.保理只有在赊销的销售方式下产生。保理业务是企业有效的应收账款管理工具，是一套完整的方案，而不是单纯的信贷产品。 3.融资功能只是保理业务的功能之一，是保理产品营销的切入点，而不是保理业务的全部功能。 4.信贷业务的服务重视前期服务，企业获得融资后，服务基本完成；保理业务为企业实现融资只是服务的开始，保理业务的营销工作既重视前期服务更重视后期维护。 5.融资成本计息方式与传统信贷业务有本质区别，利息是保理费用的主要组成部分而非全部。 6.相比传统信贷业务，保理操作风险更高，操作难度更大，专业性更强，涉及领域更广。 （四）保理业务对上下游的作用 对上游供应商的作用: 1.解决企业融资难问题 ； 2.有效扩大销售量 ； 3.专注生产，节约管理成本 ； 4.提高企业现金流，优化财务报表有关指标和结构； 5.国际双保理对促进国内中小微企业出口方面作用更大。 对下游客户的作用: 1.维护客户关系，促进供应链健康稳定； 2.获得赊销的优惠付款条件，扩大营业额； 3.应收账款到期后货款才支付给保理商，财务调度更宽裕 。 （五）保理业务的操作要点 1.借款金额：单笔保理融资金额以20-500万为主,单笔保理融资金额超过500万的项目需另行申请。 2.抵押率：实际放款金额不高于发票金额的80%。具体按项目整体风险而定，为防范业务风险，要求融资企业以不低于实际放款金额的10%作为风险保障的流动补偿，待付款方回款时统一清算。 3.审批时间：从完成借款客户的尽职调查到放款，首次申请平均需要7个工作日，第二次申请仅需要2-3个工作日。 4.还款方式：到期贸易付款方正常付款，卖方无需还款。 5.授信额度期限：最长不超过一年，授信期超过六个月可根据实际情况适当调整。 6.融资期限：以原贸易合同中应收账款账期为准，一般不超过6个月。 7.保理的资金成本 省级：年化（X+1）% 地级市、县及区域：年化（X+1+1）% 建议成本：基于带动支持地方经济考虑，对融资客户统一报价为年化18%，建议按月报价（月息1.5%）。可以保持在年化18%或以上。 经典案例：如果销售净利润较低，只有3%，支付2个点的保理费是否太贵？ 考虑保理是否适合您，不单是看保理的费用，更要看保理如何为您的企业带来更多的盈利。 假设月销售额$50,000，销售净利润只有3%，固定费用不变，现在因为有了保理服务，可以多做一倍的订单，月销售额为$100,000，其中$50,000叙做保理，销售净利润便会得到意想不到的结果，请看以下图表： 不考虑保理 叙作保理 月销售额 $50,000 月销售额 $100,000 销售成本 $30,000 销售额的 60% 销售成本 $60,000 销售额的 60% 销售利润 $20,000 销售额的 40% 销售利润 $40,000 销售额的 40% 固定费用 $10,000 销售额的 20% 固定费用 $10,000 销售额的 10% 可变费用 $8,500 销售额的 17% 可变费用 $17,000 销售额的