2014电金融学题库货币银行学10-19.doc

第四篇 金融市场 ●金融市场是一国市场体系的重要组成部分，有多个子市场，其中最主要的是货币市场和资本市场。　● 本篇的内容安排：共有三章　▲第十章是对金融市场及金融工具作概括性的介绍与分析。　　　★金融市场的种类和构成要素，金融市场的地位与功能；　　　★金融工具的种类、特征、金融工具的收益及影响收益的因素。　▲第十一章对金融市场的重要部分----货币市场展开细致的探讨。　　　★货币市场的特点、功能与作用，　　　★子市场——同业拆借市场、商业票据市场、短期政府债券市场以及回购协议市场的基本特征、市场要素、发展历程、市场特色、市场功能以及社会经济意义作对比分析，并加以概括和总结。▲第十二章讨论金融市场的另一个重要组成部分----资本市场。　　　资本市场的特点，重要功能；　　　重点讨论资本市场的核心部分——证券市场：证券发行市场，证券流通市场，　　　最后分析证券投资的角度、方法以及技术指标，介绍一些重要理论。第十章 金融市场与金融工具（一）本章应该重点识记的基本概念：　　金融市场：是资金供求双方借助金融工具进行各种资金交易活动的场所。按照不同的标准可以对金融市场进行不同的分类。 货币市场：又称短期金融市场，是指专门融通1年以内短期资金的场所。短期资金多在流通领域起货币作用，主要解决市场参与者短期性的周转和余缺调剂问题。 　　资本市场：又称长期金融市场，是指以期限在一年以上的有价证券为交易工具进行中长期资金交易的市场。广义的资本市场包括两大部分：一是银行中长期存贷款市场，另一个是有价证券市场，包括债券市场和股票市场；狭义的资本市场专指债券市场和股票市场。　　原生金融工具：是在商品经济发展的基础上产生并直接为商品的生产与流通服务的金融工具，主要有商业票据、债券和股票、基金等。 　　衍生金融工具：是在原生金融工具基础上派生出来的各种金融合约及其组合形式的总称，主要包括期货、期权和互换及其组合等。 股票：是一种有价证券，它是股份有限公司公开发行的、用以证明投资者的股东身份和权益、并据以获得股息和红利的凭证。 　　债券：是债务人向债权人出具的在一定时期支付利息和到期归还本金的债权债务凭证，上面载明债券发行机构、面额、期限、利率等事项。　　　基金：也称投资基金是指通过发行基金凭证（包括基金股份和受益凭证）将众多投资者分散的资金集中起来，由专业投资机构分散投资于股票、债券或其他金融资产，并将投资收益分配给基金持有者的投资制度。　　期货合约：是一种为进行期货交易而制定的标准化合同或协议。除了交易价格由交易双方在交易所内公开竞价确定外，合约的其他要素包括标的物的种类、数量、交割日期、交割地点等，都是标准化的。 　　股票价格指数期货：简称股指期货，是以股票价格指数作为交易标的物的一种金融期货。股指期货是为了满足投资者规避股市的系统性风险和转移个别股票价格波动风险而设计的金融工具。　　金融互换：是交易双方在约定的有效期内相互交换一系列现金流的合约。具体说来，它是指当事人（一般不少于2个）按照商定的条件，在约定的时间交换不同金融工具的一系列支付款项或收入款项的合约。如货币互换。 　　股票收益率、债券收益率、基金收益率请看书，较详细。（二）本章应该了解和掌握的主要内容：　　　▲了解金融市场与金融工具的构成、种类和特征。　　　▲熟悉金融市场的划分方法及其构成要素。　　　▲掌握金融工具的价格与收益、影响金融工具收益的因素。　　　▲掌握原生金融工具和衍生金融工具的种类。　　　▲重点掌握金融市场的地位与功能。（三）本章的重点和难点问题：1．金融市场的种类　　● 按交易工具的不同期限，分为货币市场和资本市场　　● 按不同的交易标的物，分为票据市场、证券市场（又可分为股票市场、债券市场、基金市场）衍生工具市场、外汇市场、黄金市场；　　我国的衍生工具市场（327）、外汇市场、黄金市场（2002-10-30坐落于上海外滩的上海黄金交易所今天正式开业，从而结束了新中国黄金不能自由买卖的历史，新中国建立后，政府对黄金采取了“统购统配”的管理模式，黄金不再是一种可以自由买卖的商品。）　　● 按交割期限分为现货市场和期货市场　　现货市场的交易协议达成后即可交割。由于现货市场的成交与交割之间几乎没有时间间隔，因而对交易双方来说，利率和汇率风险很小。　　期货市场：其交易协议达成后并不立即交割，而是在某一特定时间后进行交割。在期货交易中，由于交割要按成交时的协议价格进行，金融交易对象价格的升降，就可能使交易者获得利润或蒙受损失。　　● 按地域划分为地方性、全国性、区域性以及国际性金融市场。2．金融市场的构成要素　　与商品市场或要素市场一样，一个完整的金融市场需要有一些必备的市场要素，否则，市场活动就难以顺畅地运行。金融