第六章流动风险管理.docx

第六章流动性风险管理二、单项选择题1．以下关于商业银行借人流动性的描述，错误的是( )。[2010年5月真题] A．借人资金的利率是负债流动性管理的控制杠杆 B．借入资金有助于银行保持资产规模和构成的稳定性 C．借人资金是缓解银行流动性压力最便捷、低风险的方法D．商业银行可以选择在需要资金的时候借入资金，不必一直保持相当数量的流动资产【解析】商业银行通常选择在需要资金的时候借人资金，然而因各种内外部因素的影响和作用，会改变商业银行的资产负债期限结构，所以必须保持相当数量的流动资产，以满足客户提现、贷款等其他方面的需求。2．商业银行在流动性风险管理实践中，下列做法不恰当的是( )。[ 2010年5月真题] A．通过金融市场控制风险 B．建立多层次的流动性屏障 C．提高资产的稳定性和负债的流动性 D．提高流动性管理的预见性【解析】C项，商业银行流动性风险管理的核心是要尽可能地提高资产的流动性和负债的稳定性，并在两者之间寻求最佳的风险——收益平衡点。3．假设某商业银行的总资产为1500亿元，总负债为1350亿元，现金头寸为70亿元，应收存款为5亿元，则该银行的现金头寸指标为( )。[2010年5月真题] A.5.6% B.5.2% C.4.7%D. 5%【解析】现金头吐指标=（现金头寸+应收存款）／总资产= (70 +5)/1500 x100% =5%。4．某商业银行当期在央行的超额准备金存款为43亿元，库存现金为11亿元，若该行当期各项存款金额为2138亿元，则该银行超额准备金率为( )。[ 2010年5月真题] A. 2.53% B.2.76% C.2.980/0 D.3.78%【解析】根据超额备付金比率的计算公式，可得：人民币超额准备金率=（在中国人民银行超额准备金存款+库存现金）／人民币各项存款期末余额×100%=(43 +11)/2138 N2. 53%。5．商业银行的零售存款通常被认为是( )。[ 2010年5月真题] A．来源集中，流动性风险低B．比较稳定的负债，流动性风险低 C．来源分散，流动性风险高 D．不稳定的负债，流动性风险高【解析】从商业银行负债流动性的角度来看，零售存款相对稳定，通常被看做是核心存款的重要组成部分，其来源比较分散，流动性风险较低。6．商业银行通常将特定时段内包括活期存款在内的( )作为贷款的主要融资来源。 [2010年5月真题] A．现金流人 B．最低存款C．平均存款 D．最高存款【解析】商业银行通常将特定时段内包括活期存款在内的平均存款作为核心资金，为贷款提供融资来源。虽然活期存款持有者在理论上可以随时提取存款，但统计分析表明，绝大多数活期存款都不会在短期内一次性全部支取，而且平均存放时间在两年以上。7．某商业银行董事会明确定位本银行为一家积极进取、以利润最大化为首要经营目标的银行。2002 - 2007年间，其信贷资产主要投向房地产行业，其资金交易业务主要集中于高收益的次级债券。2008年受到金融危机的冲击，该银行面临严重的流动性风险，经分析可确认，该银行面临的流动性风险是其( )长期积聚、恶化的综合作用结果。[ 2010年5月真题]A．市场风险、战略风险和操作风险B．信用风险、市场风险和战略风险C．声誉风险、市场风险和操作风险 D．信用风险、声誉风险和战略风险【解析】从该银行的经营目标以及信贷资产的投向，可以看出其面临战略风险；从资金交易业务主要集中于高收益，高风险的次级债券，可以看出其面临较高的信用风险和市场风险，这三种主要风险综合作用使该银行面临严重的流动性风险。8．假设某商业银行以市场价值表示的简化资产负债表中，资产A= 2000亿元，负债L= 1800亿元，资产加权平均久期为DA =5年，负债加权平均久期为DL =3年。根据久期分析法，如果市场利率从4%下降到3.5%，则商业银行的整体价值约( )。[2009年10月真题] A．增加22亿元 B．减少26亿元 C．减少22亿元 D．增加2亿元【解析】用DA表示总资产的加权平均久期，DL表示总负债的加权平均久期，VA表示总资产的初始值，睨表示总负债的初始值。当市场利率变动时，资产和负债的变化具体为：①AVA=- EDA×VA xA∥(1+y)] =5×2000 x0. 5%/(1 +4%) =48. 0769（亿元）；②AVL=- [DL×VL×△∥(1+”]=3 x1800×0.5%／(1+4%)=25.9615（亿元）；③AVA -AV =48.0769 -25.9615—22（亿元），即商业银行的整体价值增加了22亿元。9．在金融危机条件下，绝大多数金融机构出售资产换取现金