股权、债券资.doc

第一节　投资管理概述 　　二、投资的分类 　　投资是一项很复杂的经济活动，为了加强管理和提高投资收益，有必要对投资进行科学的分类。　　（一）按投资回收期限分类　　按投资回收期限的长短，投资可分为短期投资和长期投资。短期投资是指回收期在一年以内的投资，主要包括现金、应收款项、存货、短期有价证券等投资；长期投资是指回收期在一年以上的投资，主要包括固定资产、无形资产、对外长期投资等。　　（三）按投资的方向不同　　按投资的方向不同，分为对内投资和对外投资。从企业的角度看，对内投资就是项目投资，是指企业将资金投放于为取得供本企业生产经营使用的固定资产、无形资产、其他资产和垫支流动资金而形成的一种投资。对外投资是指企业为购买国家及其他企业发行的有价证券或其他金融产品（包括：期货与期权、信托、保险），或以货币资金、实物资产、无形资产向其他企业（如联营企业、子公司等）注入资金而发生的投资。　第二节　有价证券投资管理 　　　证券交易费用表 收费项目 深圳A股 上海A股 深圳B股 上海B股 印花税 1‰（单边征收） 1‰（单边征收） 1‰（单边征收） 1‰（单边征收） 佣金 小于或等于3‰，起点5元 小于或等于3‰，起点5元 3‰ 3‰，起点1美元 过户费 无 1‰（按股数计，起点1元） 无 无 委托费 无 5元（按每笔收费） 无 无 结算费 无 无 0.5‰（上限500港元） 0.5‰ 　　有价证券涉税政策解读　　1.营业税政策解读 　　根据《中华人民共和国营业税暂行条例》（中华人民共和国国务院令2008年第540号）规定：外汇、有价证券、期货等金融商品买卖业务，以卖出价减去买入价后的余额为营业额；《财政部、国家税务总局关于营业税若干政策问题的通知》（财税[2003]16号）第三条第八款规定“金融企业（包括银行和非银行金融机构，下同）从事股票、债券买卖业务以股票、债券的卖出价减去买入价后的余额为营业额。买入价依照财务会计制度规定，以股票、债券的购入价减去股票、债券持有期间取得的股票、债券红利收入的余额确定。 　　在计算该项营业额时，将持有期间取得的利息收入视为企业取得的买价补偿，扣减将在卖价中减除的买价，降低买价基数，从而将这部分利息收入计入到应征营业税的营业额中，从某种意义上说相当于这部分利息收入的营业税并不是在持有债券期间取得利息时征收，而是在企业将该债券转让时再对利息收入进行补征。 　　根据《财政部国家税务总局关于个人金融商品买卖等营业税若干免税政策的通知》（财税[2009]111号）第一条规定：“对个人（包括个体工商户及其他个人，下同）从事外汇、有价证券、非货物期货和其他金融商品买卖业务取得的收入暂免征收营业税。”　　2.所得税政策解读 　　《中华人民共和国企业所得税法》（中华人民共和国主席令2007年第63号）转让财产收入、股息及红利等权益性投资收益和利息收入（国债利息收入除外）属于收入总额的一部分，需要缴纳企业所得税。　　股息及红利等权益性投资收益，除国务院财政部、税务主管部门另有规定外，按照被投资方作出利润分配决定的日期确认收入的实现。　　利息收入按照合同约定的债务人应付利息的日期确认收入的实现。　第三节　有价证券会计 　　一、短期投资　　短期投资，是指小企业购入的能随时变现并且持有时间不准备超过1年（含1年）的投资。如小企业以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券、基金等。　　为了核算小企业短期投资的取得、收取现金股利或利息、处置等业务，企业应当设置“短期投资”、“应收股利”、“应收利息”、“投资收益”等科目。　　短期投资 　　——小企业会计准则与企业会计准则科目设置对比表 类别 小企业会计准则会计科目 企业会计准则会计科目 资产类科目 短期投资、应收股利、应收利息 交易性金融资产，下设“成本”、“公允价值变动”两个二级科目 损益类科目 投资收益 公允价值变动损益、投资收益 　　（一）短期投资取得时的账务处理　　小企业购入各种股票、债券、基金等作为短期投资的，应当按照实际支付的全部价款扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息，借记“短期投资”，小企业购入股票，如果实际支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利，借记“应收股利” 。小企业购入债券，如果实际支付的价款中包含已到付息期但尚未领取的债券利息，按应收的利息，借记“应收利息”科目，按实际支付的全部价款，贷记“银行存款”科目。　　【例题1】东方公司采用《小企业会计准则》核算，2010年11月26日以暂时性闲置资金从上海证券交易所购入W上市公司股票18万股，准备短期获利，共支付款项283万元，其中包括已宣告但尚未发放的现金股利