中国农户的信贷需求：生产性抑或消费性——方法比较与实证分析.pdfVIP

中国农户的信贷需求 生产性抑或消费 方法比较与实证分析 口黄祖辉 刘西川 程恩江 性 ● 《管理世界》(月刊) 2007年第 3期 摘要：主流观点认为，发展中国家贫困地区农户对正规信贷的需求以生产性为主，而对非 正规信贷的需求以消费性为主。这种观点在中国农村金融研究领域也非常普遍。已有研究之 所以高估农户对正规信贷的生产性需求主要是因为在概念理解、研究思路以及问卷设计 3个 方面出现了偏差。为了准确揭示中国农户信贷需求的贷款用途特征，本文提出了一个可以控 制住信贷可得性的意愿调查+假想式问题的改进思路。实证分析结果表明，样本地区大部分 农户对正规和非正规信贷的需求均以消费性为主。本研究提出的方法和结论对发展中国家的 农户信贷需求研究和我国政府制定农村金融政策具有重大的理论和现实意义。 关键词：信贷需求 贷款用途 意愿调查 假想式问题 一 B 言 、．-r-／-口 尽管以往的理论研究证明农业补贴信贷政策在不少情况下无助于促进农村经济增长或 缓解贫困，但是，该政策对政策制定者、实践者以及研究者的影响却是深远的。许多发展中国 家现行的信贷政策与正规贷款产品中仍然存在着用信贷手段补贴农业生产的痕迹。中国也不 例外，无论是农村信用社发放的农户小额贷款，还是中国人民银行为鼓励农村信用社支持“三 农”所提供的支农再贷款，用意都相当明显——希望以优惠的贷款来支持农户从事小规模的 种养业。然而，农业贷款的增长并没有成为促进农业经济增长和农民收入水平提高的相关资 源要素(温涛、王煜宇，2005)。与此同时，在许多贫困农村地区，农村金融机构的信贷被用于农 户看病、小孩上学和支付乡村干部工资等用途(谢平、徐忠，2006)。为什么意欲投向农业生产 领域的贷款产品最终满足的却是非生产信贷需求?这一问题使我们对农业信贷补贴政策所依 凭的农户对正规信贷的需求以生产为主的基本假设产生了怀疑。 农业信贷补贴政策的支持者们认为发展中国家的大部分农户对正规信贷的需求主要以 生产性用途为主，对非正规信贷的需求以非生产性用途为主。上述认识或者是根据信贷合约 上的贷款用途，或者是来自针对农户贷款需求的简单意愿调查。可以说，这些分析思路(尤其 是简单意愿调查)只注意到了借款申请人的生产活动与信贷需求存在着的某种联系，而忽视 了信贷政策与贷款产品对信贷需求以及需求调查的潜在影响。大多数发展中国家的正规金融 机构为不同用途所提供的贷款的利率是不同的，一般而言，用于农业生产的贷款利率最低，而 消费贷款的利率最高。并且，有些发展中国家的正规金融机构在农村地区只提供生产贷款，基 本不提供消费贷款。在这种情况下，一方面，农户通常会以农业生产的名义申请贷款，但实际 上把贷款投向其他的用途；另一方面，为了获取低廉的贷款，农户在意愿调查中也会采取迎合 态度，掩藏真正的贷款用途。可见，信贷合约上的贷款用途以及被调查农户在意愿调查中回答 的贷款用途并不一定能反映农户真正的贷款用途。 因此，控制贷款政策和信贷产品对农户信贷需求的影响就成为揭示真实的贷款用途的关 +本文是北京福特基金会支持的中国非政府小额信贷研究项目的成果之一。作者感谢福特基金会的资助。 一 73 — 中国农户的信贷需求：生产性抑或消费性 中国农村发展论 坛 键。农户掩藏真实的贷款用途本质上是一个信贷可 得性问题。如果信贷可得性是有保障的 ，农户就没 有必要隐藏真实信息或者采取迎合态度。不同于以 往简单的意愿调查或从信贷合约上获得数据，本文 在控制信贷可得性的基础上提出了一个改进 了的 意愿调查+假想式问题的研究思路 ；并利用“中国农 村微观金融研究课题组”2005年获得的农户调查数 据，对比了合约考察与改进 了的意愿调查+假想式 问题两种方法在分析样本农户信贷需求贷款用途 上的差异。本文的研究结果从一个重要的方面解释 了已有农业信贷补贴政策失效及支农任务难 以实 现的微观原因，这对于完善我国的农村金融政策以 及改进正规金融机构的贷款产品具有重大的意义。 本文的结构安排如下：第二部分讨论 国内有关 农户信贷需求和贷款用途的主要研究成果及其进 展 ，剖析已有研究在方法思路上存在的问题 。第三 部分运用合约考察和意愿调查+“假想式问题”两种 方法实证分析农户对正规和非正规信贷需求的贷 款用途。第四部分进一步讨论研究的结论 与方法。 最后一部分是结论及政策含义。 二、相关文献回顾 长期以来 ，国内外学者普遍认为发展中国家农 户对正规信贷的需求主要以生产为主，对非正规信 贷 的需 求 以非 生 产 为 主 (Manfred Zeler，1994； Kochar，A．，1997；Pham Bao Duong and Yoichi Izu— mida，2002；F．N．Okurut，A．Schoombee．S．V