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一．名词解释 1.投资是将一定数量的资财（有形的或无形的）投放于某种对象或事业，以取得一定收益或社会效益的活动；也指为获得一定收益或社会效益而投入某种活动的资财。 2.直接投资指投资者直接开厂设店从事经营，或者投资购买企业相当数量的股份，从而对该企业具有经营上的控制权的投资方式。 3.间接投资指投资者购买企业的股票、政府或企业债券、发放长期贷款而不直接参与生产经营活动的投资方式。 4.产业投资是指为获取预期收益，以货币购买生产要素，从而将货币收入转化为产业资本，形成固定资产、流动资产和无形资产的经济活动。 5.证券投资是指一定的投资主体为了获取收益购买资本证券，以形成金融资产的经济活动。 6.风险就是面临损失的可能性。 7.系统风险指绝大部分的风险性资产都会面临的风险，例如，如果发生世界大战或出现重大灾害，那么几乎所有的风险性资产价格都会下跌；出现世界性能源危机，则绝大多数股票价格都会下跌。 8.非系统风险一般是指个别企业或公司所单独面临的风险（个股），而其他公司或产业通常不会受到此因素影响。 9.金融资产则是指股票、债券、基金、衍生品等证券或衍生证券，是对收入或财富进行分配的资产。 10.股票是股份有限公司发行的、作为股东持有股份证明，也是股东据以取得股息和红利的凭证。 11.债券是筹集资金的社会经济主体向投资者出具的，承诺按约定条件支付利息、偿还本金的一种债权债务凭证。 12.金融期货合约是指交易双方约定在将来的某一时刻按约定的价格买卖一定标准数量的某种特定金融资产的合约。 13.金融期权合约是指赋予其购买者在未来特定时期内，按照双方约定的价格购买或者出售某种特定金融资产的权利的合约。 14.金融互换合约是指交易双方约定在特定的时期内，按约定的条件，定期交换一系列现金流的合约。 15.证券市场是证券发行和交易的场所，是为解决资本供求矛盾和流动性而产生的市场，是金融市场的重要组成部分。从广义上讲，证券市场是指一切以证券为对象的交易关系的总和。从狭义的角度，可以将证券市场定义为：通过自由竞争的方式，根据供需关系来决定价格的一种交易机制。 16.融资融券又称“证券信用交易”或保证金交易，是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入证券（融资交易）或借入证券并卖出（融券交易）的行为。包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券。做市商制度是一种市场交易制度，由具备一定实力和信誉的法人充当做市商，不断地向投资者提供买卖价格，并按其提供的价格接受投资者的买卖要求，以其自有资金和证券与投资者进行交易，从而为市场提供即时性和流动性，并通过买卖价差实现一定利润。25.所谓债券信用评级，是指专业化的信用评级机构对债券发行人所发行的债券的到期还本付息能力和可信任程度的综合评价。 26.零息票债券到期收益率与债券到期期限之间的关系称为利率期限结构。 27.股权自由现金流是指公司在履行了各种财务上的义务（如偿还债务、弥补资本性支出、增加营运资本）后所剩下的那部分现金流。 28.市盈率每股市场价格与每股收益的比率。 29.股票技术分析是以证券市场过去和现在的市场行为为分析对象，应用数学和逻辑的方法，探索出一些典型变化的规律，并据此预测证券市场未来变化趋势的技术方法。 二．简答 1.投资必备的四个要素： 投资主体，投资主体就是投资者 。 投资客体，投资客体即投资对象、目标或标的物，也可以称为投资所形成资产的形态 。 投资目的，投资目的是指投资者的意图及所要取得的效果。 投资方式，投资方式指投入资金运用的形式和方法。 2.股票投资具有以下几个的特点： 1）不可偿还性2）可流通性3）高风险性4）高收益性（5）权力性 3.金融衍生工具的特点：（1）交易以合约为基础。（2）收益来自于标的资产的价格变动。（3）品种十分繁杂。（4）高杠杆性。 4.证券市场的功能：促进储蓄向投资的转化；创造流动性；优化资源配置；分散和降低风险。 5.固定收益证券的基本要素:发行人条款；到期条款；偿还条款；计息条款；保障条款；含权条款。 6.简述股票估价中的绝对估值法：绝对估值法的核心理念是“股票是未来预期现金流以合理贴现率进行贴现的现值”。此方法理论基础是现值理论，即任何资产的内在价值等于该资产预期在未来所产生的全部现金流的现值总和。对股票未来现金流的预测和股票合理贴现率的确定是绝对估值法的关键。 7.股票技术分析的基本假设：市场行为涵盖一切信息；价格沿趋势运动（最为核心的一条假设）；历史会重演。 8.道氏理论的主要内容：股票价格平均指数反映了市场的一切变化；股票市场具有三个变动趋势；主要趋势可以分成三个阶段；趋势必须得到交易量的确认；主要趋势信号的发出需要基于两种价格平均指数的印证；一旦股市的长期趋势（牛市或熊市）被确认后，该趋势就会继续下去