09年车用油机市场分析及2010年预测.doc

09年车用柴油机市场分析及2010年预测(图文) ??? 由于柴油机得天独厚的节油性能、优良的可靠性和比汽油机几乎长一倍的使用寿命，故在重、中型卡车上几乎全部采用柴油机，在轻型卡车和客车上也多半采用柴油机。因此在商用车行业有句名言，“赢柴油机者赢天下”。2009年，在政府经济刺激政策和《汽车产业调整和振兴规划》出台等多重利好因素的带动下，中国汽车市场出现了46.15%的销量暴涨，并首次超越美国成为世界第一大汽车产销国。商用车销量也一举突破300万辆大关，实际销售331.35万辆，同比增长28.39%，其中卡车销售295.94万辆，同比大幅增长32.11%。在商用车特别是卡车市场的带动下，中国柴油机市场也出现了大幅增长，据中国汽车工业协会统计，2009年我国车用柴油机销量达到305.13万台，同比增长29.91%。 ??? 那么，在2009年的中国车用柴油机市场上，到底是哪些机型、哪些企业表现突出？其突出的原因又是什么呢？新的一年已经开始，2010年的中国车用柴油机市场又将怎样？ ??? 1、2009年车用柴油机市场销售态势及特点 ??? 1.1 分月度销售态势及特点 ??? 图表1：2009年车用柴油机分月度销售态势 ??? 注：本文图表中的原始数据均来自中国汽车工业协会（有专门标注的除外）。 ??? 如图表1，从分月度销量环比走势看，上半年呈现冲高回落，下半年除9月份销量受国庆刺激而冲高外，其它5个月单月销量则均在24～27万台之间小幅波动；而从每月销量同比看，上半年与下半年冰火两重天，上半年各月同比涨跌互现，下半年各月销量同比则出现井喷式升高，其原因是2008年下半年受国际金融危机的影响，卡车市场极度低迷造成当时的柴油机销量基数也很低。 ??? 1.2 分月度累计销售态势及特点 ??? 图表2：2009年车用柴油机分月度累计销售态势 ??? 从图表2分月度累计销售态势看，1至12月累计销量同比增长率在逐渐增大。这与2009年卡车市场的走势一模一样。有关影响因素和深层分析后面将有详述。 ??? 1.3 增长率变化：4年来增幅首次超过重卡 ??? 在卡车的四大细分车型中，重卡的生产资料属性最强，对国家宏观经济环境最敏感，因此，当某年宏观经济增长、固定资产投资加快而商用车市场增长时，则重卡增速一般远大于商用车中其它车型，而当03年因非典、05年因国家宏观调控、09年上半年因金融危机导致中国经济减速而造成商用车市场增幅回落时，重卡增长下滑速度又远大于其它车型（如图表3、图表4），如此2009年商用车市场及对应柴油机增长率超越重卡也就不难理解。 ??? 图表3：2002年以来商用车、重卡与柴油机年销量及增长率 ??? 图表4：2002年以来商用车、重卡与柴油机年销量及增长率变化图 ? ??? 1.4? 产品结构变化：低端轻型机成为市场增长主力 ??? 图表5：2009年车用柴油机平均每台功率分月度变化情况 ??? 如图表5，2009年度我国柴油机平均每台功率均低于2008年度同期，特别是年初表现更甚。这主要因为2009年在汽车下乡、以旧换新及优惠补贴等激励政策的刺激下，轻微型车市场火爆，而中重卡，作为生产资料属性最强的车型，政策刺激和经济复苏对其效果是渐进式的，因此其销售态势呈现前低后高、逐步升温的走势也就在情理之中。 ??? 另据车用柴油机联合体分析师王俊波介绍，虽然2009年轻型柴油机全部实行国Ⅲ标准，但这一标准执行得并不严格，市场主销轻型机大多为低端产品。比如主流企业中，锡柴低端柴油机CA4DX、CA4DW的销量占到其全部销量的48.88%；朝柴的低端机CY4100差不多占到总销量的50%，高端3L柴油机CYQD32的销量比重下降到10%左右。玉柴小缸径的YC4108、YC4110机型销量几乎是YC4112机型的3倍。 ??? 2、2009年车用柴油机市场主要影响因素及分析 ??? 2.1 中国车用柴油机市场主要由商用车市场特别是卡车市场决定 ??? 据中国汽车工业协会统计，2009年中国汽车的柴油化比重只有20.33％，但商用车采用柴油机的比例却高达81.29％（对应乘用车为0.78％），而且商用车这一比例在逐年提高（如图表6）。由此可知，中国车用柴油机市场完全由商用车市场决定。这一市场特点与欧洲有很大不同，据统计，目前欧洲汽车的柴油化率达55％，其中乘用车的柴油化比重接近45％。 ??? 图表6：近几年商用车中采用不同动力车型的销量（辆）及份额 ??? 如图表7，由于商用车中的卡车所占份额高达89.31％，且卡车车型中中、重型卡车全部采用柴油机，轻型卡车也多半采用柴油机。相反，份额要低得多的客车上汽油机的采用率较高。因此，在某种意义上也可以说，中国车用柴油机市场主要由卡车市场决定。 ??? 图表