泛亚平准基金介绍.pptVIP

泛亚平准基金介绍 （内参） * 概述 泛亚平准基金，为了有效消除流动性不足时可能给现货委托受托业务市场造成的隐患，更好地维护客户的利益，交易所引入第三方平准基金。平准基金将在在交易所的监管下，公开透明运作，为市场提供即时高效的服务。 平准基金计划总体规模：根据交易所管理资产的规模分期发放，总规模为交易所管理资产的5%—10%左右。 平准基金收益包括基础性收益和补偿性收益，基础性收益主要来源于投资银行协议存款类，高流动性、无风险的业务的收入；补偿性收益来源于向平准基金发行后新申报成功的泛亚受托业务及卖出申报业务收取的平准补偿金，比例为当日委托日金收益的5%。 平准基金触发点暂定为铟、锗、APT当日配比率高于50%，其他已上市品种触发点为80%；平准基金释放点为铟、锗、APT当日配比率低于30%，其他已上市品种释放点为40%。 2014年9月15日首期泛亚平准基金将正式运行，首期发行规模为2亿。 * 一 设立平准基金的意义 二 首期平准基金介绍 三 首期平准基金如何申购 * 设立平准基金的意义 目标： 平稳市场、提高流动性，增加防范风险的工具 有效维护各方参与者的合法权益 为金融机构合作创造条件 搭建良好生态系统、有利长期稳健发展 投资范围：以受托业务为投资范围 * * 铋历史配比率走势 * * 锗历史配比率走势 * 设立平准基金的意义 设立平准基金的对交易商的帮助： 交易商： 1.增加流动性保障 2.增加参与市场的方式，以“资管计划”的模式参与 基金运作 3.对于没有时间或不愿频繁操作资金受托的高净值客户，增加了快速进入稀有金属投资的渠道 * * 余额宝历史收益率走势 * 设立平准基金的意义 设立平准基金的对授权服务机构的帮助： 服务机构：1.增加收益来源渠道 2.拓宽客户群体（基金、信托、资管、企业客户） 3.增加服务机构与金融机构合作的支点 4.相当于增加了体量为30亿的上市品种 * 一 设立平准基金的意义 二 首期平准基金介绍 三 首期平准基金如何认购 * 泛亚平准基金介绍 基金名称：宁波盛富泛亚一号投资管理合伙企业 基金发起人：天津盛富商业保理有限公司（GP） 基金类型：有限合伙制基金（定期开放投资计划） 基金存续期：本合伙企业的经营期为五（5）年，自成立日开始计算。根据本合伙企业的经营需要，普通合伙人有权自行决定将经营期延长，但不得超过七（7）年。此后经营期的延长，应经合伙人大会通过。 基金规模：初期规模为2亿元人民币，后续拟采取定期开放、分期募集、分期缴付方式募集资金。 基金结构：基金由优先级和劣后级构成，其中优先级占比：60%，劣后级占比：40% 募集方式：采取面向特定对象、非公开方式募集 * 泛亚平准基金介绍 基金的组织形式如下： 出资认购优先级或劣后级 出资认购劣后级 天津盛富商业保理有限公司（普通合伙人，GP） 其他机构和个人投资者（有限合伙人，LP） 初期规模拟设定为：2亿元人民币 商业银行（资金托管人） ?泛亚有色金属交易所现货委托受托的资金受托业务 投资 托管 募集对象 — 有限合伙人（LP） 具有长期投资能力的各类机构和个人投资者，数量不超过49家，目前规划是1个GP，48个LP。 初次认购成为LP后可以在赎回期满时退出，原LP退出后将不再新增LP。 * * LP和GP是私募基金组织形式里的有限合伙里面的两种当事人形态，由发起人担任一般合伙人（GP），投资人担任有限合伙人（LP）。 LP（Limited Partner，有限合伙人，指出资者） GP（General Partner，一般合伙人，指基金的管理者） 在法律上，一般合伙人（GP）须承担无限法律责任，有限合伙人承担以投资额为限的法律责任。一般合伙人也扮演基金管理人的角色，除收取管理费外，依据有限合伙的合同享受一定比例的利润。 基金有限合伙公司股东人数不能超过50，目前规划是1个GP，48个LP。未来可能引入其他资深专业的GP。 泛亚平准基金产品要素 * * 要素 要素定义 基金名称 宁波盛富泛亚一号投资管理合伙企业（有限合伙） 企业注册地 浙江省宁波市北仑区梅山岛 基金类型 定期开放投资计划 基金管理人 天津盛富商业保理公司（GP） 基金存续期 自成立日开始5年存续，GP可自行决定延长，