基于因子分析的上市银行的竞争力评价分解.doc

课程： 中国经济改革与发展专题 班级： 科 硕 二 班 专业： 产 业 经 济 学 姓名： 黄 杨 学号： 20142010501 手机： 邮箱： 280250630@ 基于因子分析的上市银行的竞争力评价 2014201050150黄杨 科硕2班 摘要：2014年中国16家上市银行排行榜展示了当今中国银行业的主要发展情况,全面分析我国银行业的现状有对我国银行竞争力重要意义。本文用因子方法分析深入剖析上市银行的财务状况，构建了规模及盈利因子、风险控制能力因子和成长因子构成的上市银行财务评价体系的模型。 关键词：上市商业银行 竞争力 因子分析 一、 中国银行业的现状 根据银监会年报，截至2014年底，我国银行业金融机构包括2家政策性银行及国家开发银行，5家大型商业银行，12家股份制商业银行，144家城市商业银行，212家农村商业银行，190家农村合作银行，1家邮政储蓄银行。本文根据2014年总资产的数据，对中国16家上市银行进行排名。（见附录1）同时列出了核心资本、税前利润、资产充足率、资产资本比等指标。 16家上市银行中有5家大型国有商业银行、8家全国性股份制商业银行和3家城市银行。按资产规模计，5家大型商业银行和11家中型商业银行。 2014年，我国银行业总体规模增长迅速。截止2014年底，银行业金融机构资产总额113.3万亿元，比年初增加18万亿元，增长18.9% ；负债总额106.1万亿元，比年初增加16.6万亿元，增长18.6% ；所有者权益7.2万亿元，比年初增加1.4万亿元，增长23.6%。银行业金融机构本外币各项存款余额82.7万亿元，比年初增加9.9万亿元，同比增长13.5%。商业银行拨备覆盖率达到278.1%，不良贷款保持“双降”。 第一，中国银行业资本实力明显增强。16家上市公司资产总额为744953.83 亿元，核心资本总额为41895.26亿元。2002年以来，银行业通过国家注资、引人战略投资者、IPO募股、再融资以及盈利增加等手段，资本实力迅速增强。另外，我国上市银行由于稳健性、盈利能力、发展前景得到投资者认可，资本市值稳定。 第二，中国银行业盈利能力大幅提升。2014年，税前利润总额增长到11484.80 亿元。中国银行业盈利能力的提升，主要基于中国较为强劲的经济基本面、银行业经营管理效率的改善、中间业务快速增长以及信贷投放的快速增长。2014年，税前利润总额增长到11484.80 亿元。 二、商业银行的竞争力理论基础 竞争力是竞争者在竞争过程中为了实现其竞争目标所表现出来的更强的生存能力和发展能力，如获取顾客的能力、占有和控制市场的能力等。从经济学的角度来看，这种能力是市场竞争中的比较能力，是一种比较生产力和获得竞争优势的能力，因为只有通过比较才能知道哪个市场主体的竞争力强。同时，竞争力又是一种价值创造力，是一种同竞争对手平均创造价值相比创造更多价值的能力，也是各种作用力的综合表现。因此，竞争力是一个通过比较得到的相对的、非常复杂的概念。 国外对银行业竞争力的实证研究侧重于比较和评价方面，较具代表性的主要有两类： 一是世界经济论坛（World Economics Forum，以下简称 WEF）和瑞士洛桑国际管理发展学院（International Management Development School，以下简称 IMD）是目前国际上从事竞争力评价研究的最著名的两家机构。这套方法主要是根据一国金融业对整体经济的作用和影响程度来衡量其金融业的整体竞争力状况。而对银行业竞争力的分析，主要评价指标包括中央银行政策对经济发展的影响是否积极、银行规模、银行业资产额占 GDP 的比重、存贷款利差和对进入机构的法律监督是否足以保持金融稳定等 5 个方面的定性和定量指标。在测量方法上，WEF 和 IMD 通过专家调查法来确定各指标的权重，并采用加权平均法计算竞争力得分，进而对各国竞争力进行综合评价。 WEF 和 IMD 是最权威的竞争力研究机构，其对竞争力的评价原则、方法和指标体系等均已得到世界认可，其公布的《世界竞争力报告》在国际社会产生了重大影响。2014年，WEF,IMD全球竞争力排行中国大陆由去年的第29位上升至第28位。 二是世界 1000 家大银行排名。英国《银行家》、《商业周刊》及《欧洲货币》等杂志每年以一级资本规模为标准，对世界 1000 家大银行进行排名。这一排名既可考察单个