《金融理论沿课题》常见考点解析.doc

《金融理论前沿课题》常见考点解析（3） 根据《金融理论前沿课题》的历年考题及课程教学大纲和教学实施细则，整理出该课程的常见考点若干，并根据考点分布将其划分为四次以作详细解析。在该解析中，主要包含考点扫描、真题链接、考点解析和考点拓展等四部分核心内容，目的在于通过分析常见、典型的知识点，增加复习的针对性、提高学习的有效性。并请注意，真题链接中均标出了考题出现的时间。本次解析（3）重点讲解两个典型考点范围（考点6和考点7）。 典型考点6：资本监管 （一）考点扫描： 银行资本的功能与一般公司企业的资本功能并没有特殊的区别。但由于银行的特殊性，对银行资本的监管有着特别重要的意义。大家都认为要对银行的资本进行监管，但对是否应当提高银行持有的资本数量却有不同的观点。至于为何要对银行进行资本监管，大致有这样一些理论：资本监管与系统性风险、存款保险和资本标准、资本监管与存款代理人的理论、资本监管与监管者的能力理论等。 （二）真题链接： [1]（2005-7、2006-7、2007-1）名词解释：监管资本套利行为 [2]（2003-7）名词解释：监管资本 [3] 名词解释：核心资本 [4]（2005-1、2007-7）为什么要对银行进行监管？ [5]（2006-1、2007-1）分别说明什么是监管资本、经济资本和最佳资本。 [6]（2007-7、2004-7）什么是监管资本套利行为？监管资本套利的主要方法有哪些? [7]（2004-1）材料分析题之材料2： 美国联邦储备委员会认为，对于规模最大和业务较复杂的银行来说，1988年资本标准的缺陷造成大量监管资本的套利机会，这使得规范的以风险为基础的资本比率的实际意义越来越值得怀疑。 请解释什么是监管资本套利行为?新资本协议是如何避免这一行为的? [8]（2006-1）简述1988年的《巴赛尔协议》存在的问题。 [9]（2004-1）试论述《新资本协议》的主要内容，试分析该协议在我国的实施前景。 [10]（2006-7）材料分析题之材料1： 凤凰卫视2003年8月15日消息：中国已拒绝实行要求银行改变其资本金结构的新巴塞尔协定，并与印度一道宣称，这一新的银监管体系对新兴市场的金融机构十分不利。中国银监会主席刘明康说，如果在中国推行新巴塞尔协定，只能在很小程度上提高监管资本的风险敏感度，并有可能使一些投资流出发展中国家。中国和印度明确拒绝巴塞尔新资本协定突出表明，多数发展中国家在如何建立起更加完善的银行业架构、跟上全球金融体系不断优化的步伐方面存在忧虑。中国和印度表示，他们怀疑自己是否有能力设计、推广、监督和负担起一套较1988年巴塞尔资本协议更复杂的银行监管体系。1988年的巴塞尔资本协议直截了当地要求银行的资本充足率不得低于8%。 （三）考点解析： 题目[1]中，答案可以参考如下：监管资本套利行为是指银行管理层使用某种方式降低所需要的监管资本数量，主要的方式包括证券化、将表内资产转为表外资产，将资产转移到交易账户等。 题目[2]中，参考答案如下：监管资本，是指政府监管部门要求金融机构（主要是商业银行）必须持有的最低资本金数额。它不同于经济资本和最佳资本的概念。主要按照国际统一的资本充足率进行衡量。 题目[3]的参考答案如下：核心资本，又称一级资本，包括权益资本和公开储备。根据1988年的资本协议规定，一级资本至少要占到银行资本总额的50％。 题目[4]的参考答案如下： （1）一般有两个理论来解释：系统性风险理论和存款人代理人理论。（2）一是银行出现问题容易出现系统性金融风险，这是由银行本身的高负债性质决定的。（3）二是存款人代理理论，该理沦认为存款人不具备对银行进行监督的能力。这就需要政府作为存款人的代理人对银行进行监管。 题目[5]的参考答案如下：（1）监管资本是监管当局规定银行必须持有的资本。（2）经济资本是指从银行管理的角度应合理持有的资本。（3）最佳资本是指可以使社会福利最大化的资本。 题目[6]的参考答案如下：（1）是指银行管理层使用某种方式降低所需要的监管资本的数量，但同时并没有实际减少银行的风险，其目的在于纯粹为了减少监管资本的数量。（2）主要方法有：资产证券化；将表内资产转为表外资产；将金融产品从贷款帐户转为交易帐户。 题目[7]的监管资本套利行为的概念请参见题目[1]，第二问的参考答案如下：为克服监管资本套利对金融机构的不利影响，新协议在保留最低资本标准的同时，保留了原来有关资本的定义；增加了利率风险和操作风险的资本金要求；提出了更具有风险敏感性的计算方法。 题目[8]的参考答案如下：（1）协议中对风险权重的划分过于简单，没有考虑不同等级的企业的信用。（2）没有考虑其他的银行风险，如操作风险，银行经营过程中的风险等。（3）容易引发监管套利行为。（4）1997年东南亚金融危机爆发