中国人民大学公司理财与报表分析—中央财经大学会计学院.doc

利润表主要项目介绍 我是源泉－收入 有得有失－成本 我的眼中只有你－利润 我是老大－主营业务利润 有你的一半也有我的一半－期间费用 钱能生钱－投资收益 我是精华－净利润 项 目 行次 本年金额 上年金额 一、营业收入 减：营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 投资收益（损失以“－”号填列） 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 二、营业利润（亏损以“－”号填列） 加：营业外收入 减：营业外支出 其中：非流动资产处置净损失 三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 减：所得税费用 四、净利润（净亏损以“－”号填列） 五、每股收益： （一）基本每股收益 （二）稀释每股收益 房地产利润模型 项目 比率 销售收入 100% 土地成本 40% 建造成本 25% 营业税金 5.5% 销售费用 2% 管理费用 2.5% 财务费用 3% 其他税费 7% 净利率 15% 销售收入 100% 销售成本（包括销售税金） 75% 毛利 25% 期间费用 13% 营业利润 12% 营业外净损益 1% 税前利润 11% 所得税 3% 税后利润 8% 损 益 表 理想的损益表： 现金流量表 的阅读和评价 公司现金流动图 股东权益 产成品 负债 在产品 长期投资 现金 原材料 应收款 固定资产 筹资活动 投资活动 经营活动 现金流量表简表 现金流量表构成 筹资活动的现金流量 投资活动的现金流量 经营活动的现金流量 各类现金流入和流出 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的租金 收到的税费返还 购买商品、接受劳务支付的现金 经营租赁所支付的现金 支付给职工的现金 实际缴纳的增值税款 支付的所得税 支付其他税费 收回投资所收到的现金 分得股利或利润所收到的现金 取得债券利息收入所收到的现金 处置固定资产、无形资产和 其他长期资产而收到的现金净额 购建固定资产等所支付的现金 权益性投资所支付的现金 债券性投资所支付的现金 吸收权益性投资所收到的现金 发行债券所收到的现金 借款所收到的现金 偿还债务所支付的现金 发生筹资费用所支付的现金 分配股利或利润所支付的现金 融资租赁所支付的现金 减少注册资本所支付的现金 现 金 经营活动现金流量净额 投资活动现金流量净额 筹资活动现金流量净额 项目 2006 2007 2008 一、经营活动产生的现金流量净额 -0.57 7.21 1.96 二、投资活动产生的现金流量净额 2.46 0.62 1.00 三、筹资活动产生的现金流量净额 -4.56 -9.00 -3.80 现金流入总计 41.78 44.76 28.54 现金流出总计 44.44 45.94 29.38 现金流量净额 -2.67 -1.18 -0.84 信心十足成长型公司 净利润及经营活动现金净流入持续快速增长。（在对的产业做对的事） 投资活动现金大幅增加（仍看见众多投资机会） 长期负债增加，不进行增资扩股（对投资报酬率高于借款利息率充满信心） 稳健的绩优公司 净利润及经营活动现金净流入持续快速增长，但幅度不大。 经营活动现金流入大于投资活动现金支出 大量买回自家股份，发放大量现金股利。 危机四伏的地雷公司 净利润增长，但经营活动现金净流出（好大喜功，管理失控） 投资活动现金大幅增加（仍积极追求增长） 短期借款大幅增加，但同业应付款大量减少（短期内有偿债压力，知情的同行不敢再提供信用） 经营衰退的a name=baidusnap0/a夕阳/B公司 净利润及经营活动现金净流量持续下降 投资活动现金不增长反而下降，甚至不断处理资产以取得现金。 无法稳定地支付现金股利 会计利