金融市场技术与应用讲述.ppt

外汇市场技术分析与应用 金融市场分析模式分类 基本数据分析：也称数据量化分析，是根据宏观政治变化、经济数据、军事动态的参数进行研究分析, 从而以预测判断金融市场未来价格走势。 基本分析派认为他们具体的数据分析是对的，市场出错会经常发生，其基本理念是“发现低价买入并长期持有”，以价值投资为主要代表。 技术图表分析：以历史供求关系为基础，参考具体的历史图表，总结统计其图形运行规律的一种分析方法，从而以预测判断金融市场未来价格走势。技术分析派认为市场永远是对的，价格走势已经包含了所有有用的信息，最终的合力表现出了图表走势，认为市场可以进行预测。如道氏理论、波浪理论、江恩理论等其他图表理论或统计学理论。 演化理论分析：演化分析是以演化证券学理论为基础，运用生物学进化方式研究股市波动的内在机理，将股市波动的生命运动属性作为主要研究对象，从股市的代谢性、趋利性、适应性、可塑性、应激性、变异性和周期性等方面入手，对股价波动方向与空间进行动态跟踪研究，并对市场的中期或重大波动行情做出正确判断，为股票交易决策提供机会和风险评估的方法总和。演化分析派认为市场和投资者的对与错，无论在时间和空间上，都不存在恒定、统一的标准，而是随机演化进程，其基本理念是“一切以生物本能与进化法则为考量前提”。如缠中说禅理论。 常见技术分析方法的分类 K 线类：根据若干天的K线组合情况，推测市场中多空双方力量的对比，进而判断市 场行为的方法。 指标类: 根据价量的历史资料，通过建立一个数字模型，给出数字上的计算 公式，得到一个体现事成的某个方面内在实质的指标值。 切线类：切线类是按一定的方法和原则在据价格数据所绘制的图标中画出一 些直线，然后根据这些直线的情况推测外汇价格的未来趋势。 形态类：根据价格图表中过去一段时间走过的轨迹形态来预测外汇价格未来 趋势的方法。 波浪类：波浪理论是把股价的上下变动和不同时期的持续上涨和下跌看成是 波浪的上下起伏，认为外汇的价格运动遵循波浪起伏的规律，数清 出了各个浪就能准确的预见到趋势的尾声， 从而转向操作。 技术分析的概念：技术分析是以金融投资市场过去和现在市场行为分析 为对象，应用数字和逻辑的方法，探索出一些典型的 金融市场走势变化规律，并据此预测未来变化趋势的 技术方法。 技术分析的基本假设： 1：市场行为包容消化一切。 ----基础 2：价格以趋势方式演变。 ----核心 3：历史会重演。 ----依据 技术分析的要素： 价格和时间。技术分析就是利用过去和现在的成交价 资料以图形和指标分析工具来分析预测未来市场的走 势。 技术分析的意义和要素 开盘价： 是指当日开盘后第一笔交易成交的价格。 收盘价： 指每天成交中最后一笔交易的价格，也就是收盘价格。 最高价： 是指当日所成交的价格中的最高价位。 最低价： 是指当日所成交的价格中的最低价位。 趋 势： 即市场价格运动的主方向。分为上涨趋势，下降趋势，横盘。在一个价 格运动当中，如果其包含的波峰和波谷都相应的高于前一个波峰和波 谷，那么就称为上涨趋势；相反的是下跌趋势。如果后面的波峰与波谷 都基本与前面的波峰和波谷持平或者互相穿插包含的话，那么成为横盘 震荡，或者无趋势。 多 头： 对后市看好，先行买进，等价格涨至某个价位，卖出赚取差价的人。 空 头： 是指认为价格已上涨到了最高点，很快便会下跌，或当价格已开始下跌 时，认为还会继续下跌，趁高价时卖出的投资者。 头 部： 价格上涨的最顶端某价位。 底 部： 价格下跌的最低端某价位。 开 仓： 开仓即建仓。在交易中通常有两种操作方式，一种是看涨行情做多头， 另一种是看跌行情做空。无论是做多或做空，下单买卖就称之为开仓。 平 仓： 是指交易者买入或者卖出与其所持有的原交易品种的合约，了结交易行 为。简单的说就是“原先买入就卖出，原先是卖出的就买入”。 技术分析常用术语 阻 力： 价格上涨到达某一价位附近，价格停止