建信上证社责任ETF联接基金营销指南.doc

建信上证社会责任ETF联接基金营销指南 ? 风险提示：本资料仅限客户经理使用，不作为宣传用品，也不作为任何法律文件。客户经理在推介本基金前，请向投资者提示风险。基金管理人不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成新基金业绩表现的保证。本基金以1元初始面值开展基金募集，在市场波动等因素的影响下，基金投资有可能出现亏损并导致基金净值低于初始面值。投资者在投资本基金前，需充分了解本基金的产品特性及投资风险，并承担基金投资可能出现的亏损。投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基金合同》。 社会责任投资——新颖的投资理念、科学的投资方式■关于企业的社会责任企业社会责任是当代西方正在兴起的一种企业哲学伦理学，通常指与主要利益相关者（股东、员工、债权人、国家、供应商乃至社会、公众等）、企业价值观（企业决策者对企业性质、目标、经营方式的取向做出的选择）相联系，遵从法律，并尊重人类、社会和环境的一系列政策和实践。 ■企业社会责任的涵盖面企业的社会责任可分为经济责任、文化责任、教育责任、环境责任等几方面。就经济责任来说，企业主要为社会创造财富，提供物质产品，改善人民的生活水平；就文化、教育、环境等其它责任来说，企业要为员工提供符合人权的劳动环境，教育职工在行为上符合社会公德，保障员工的尊严和福利待遇，并在生产方式上符合环保要求。 ■关于社会责任投资社会责任投资是一种特殊的投资取向，在选择投资的企业时不仅应关注其财务、业绩方面的表现，同时关注企业社会责任的履行，在传统的选股模式上增加了企业环境保护、社会道德以及公共利益等方面的考量，是一种更全面的考察企业的投资方式。 ■社会责任投资的优点投资者在积极参与社会责任投资的同时，不仅可以像普通投资者获得投资回报（甚至在某些时候其收益更为丰厚），而且还能参与到比获得个人回报更伟大的事业中去，成为积极影响未来世界的强大力量，并对社会正义和环境可持续发展等起到正面推动作用。 ■社会责任投资在西方在西方国家，社会责任投资已经成为一种较为主流的投资方式。社会投资论坛2005年双年度报告显示，在过去的10年中，美国社会责任投资资产从1995年的6390亿美元增长到2005年的2.29万亿美元。在整个24.4万亿美元专业管理投资资产中，社会责任投资占到约1/10。 ■社会责任投资在日本目前亚洲地区的社会责任投资正在加速发展的过程中，而这一区域的社会责任投资大部分集中在日本。社会责任投资论坛2007年的报告显示，截止2007年9月30日，日本社会责任投资市场总值达73亿美元，其中包括65亿美元的社会责任投资基金。富邦投信2008年12月投资月刊显示，截止2008年11月底，日本共有9只社会责任投资基金，其中有7只基金最近三年的业绩表现均优于日经225指数。 上证社会责任指数——国内首只社会责任指数 ? ■成份股大多为行业龙头企业，指数呈现较明显的大盘价值风格 上证社会责任指数成份股大多为各行业龙头企业，是与国计民生密切相关的支柱型产业，在资源、市场占有率、国家产业扶持政策等方面享有优势；从风格倾向来看，上证社会责任指数呈现较明显的大盘价值风格。 ■成份股每股社会贡献值较高 统计显示，2008年度上证社会责任指数100只成份股平均每股社会贡献值为2.42元，较好地体现了“社会责任”的主题特征；关注企业社会贡献度的上证社会责任指数值得长期投资。（数据来源：《上海证券报》封二，2009年7月22日）? ■成份股市场认可度高，流动性好 2009年，共607只股票先后出现在332只主动投资偏股型基金的重仓股名单中，其中上证社会责任指数的100只成份股全部包含在内，显示主流机构投资者对其投资价值的认可；同时，成份股流动性较好，自设立以来至2009年底，上证社会责任指数成份股的换手率达149.09%。（数据来源：天相投顾）注：指数阶段换手率等于该阶段指数日换手率累加，指数日换手率=当日指数成份股成交金额合计/指数流通市值（按交易日前一日收盘价计算）。 ■成份股具有一定估值优势 截至2010年2月底，上证社会责任指数的整体市盈率低于A股市场整体水平。以上证社会责任指数为投资标的，有可能获得价值回归带来的超额收益。上证社会责任指数与A股市场整体估值水平对比?数据来源：天相投顾注：滚动市盈率＝∑（最新价格×最新总股本）/∑（最新滚动归属于母公司利润），统计范围为去除亏损企业外的个股，数据截至日期为2010年2月28日。 ■定期调整，保证成份股整体质量 上证社会责任指数成份股选样严格，每年7月调整一次，调整比例一般不超过10%，从而有效保证成份股的整体质量和持续性，有利于降低本基金的交易费用。 建信上证社会责任ETF联接基金，