方正东亚-方兴14号集合金信托计划方正东亚-方兴14号集合资金信托计划.docx

产品名 方正东亚-方兴142号集合资金信托计划 规模 ?15000 万 投资领域 政信类 期限 24个月 付息方式 按季结息 认购起点 100万 预期年化收益率 100万(含) --?300万 ：9.7% ? 300万(含) 以上 ：10.3% 资金用途 信托资金用于受让简阳资产经营有限公司(或简称简阳资产)持有的对简阳市财政局的应收账款。 风控措施 1、土地抵押 四川雄州实业有限责任公司提供约35万平方米出让土地抵押，抵押土地预估值为16亿元。该抵押物抵押到本信托计划名下，对应4亿元本金抵押率25%； 2、保证担保 四川雄州实业有限责任公司承担连带保证责任。雄州实业注册资本金10亿元，总资产截止到2014年9月为28.52亿。 3、财政局出具相关资金安排文件，纳入同期财政预算 简阳市人大常委会批复同意将该笔信托资金偿还义务纳入同期财政预算。简阳市政府出具会议纪要、简阳市财政局出具担保函； 4、设置资金归集方式 各期信托计划存续到22个月前3个工作日内，缴纳2%信托资金进入信托专户；23个月前3个工作日内，缴纳2%信托资金；24个月前3个工作日内，缴纳剩余资金。 项目亮点 1、交易对手履约能力：简阳资产是经简阳市政府授权，市国资委出资组建的国有独资企业，注册资本金5亿元。简阳资产是简阳市重要的投融资平台，主要负责政府基础设施建设、安置房建设、道路建设的出资人及项目业主，履约能力较强。2、安全性：(1)简阳市财政局直接偿还债务简阳市财政局作为债务人，确认应付债务金额，并确认相应支付安排时间节点。(2)保证人保证能力四川雄州实业有限责任公司（或简称“雄州实业”） 承担连带责任保证担保。 截止2014年9月，雄州实业的总资产达28.5亿元，近几年资产增速较快，保证能力较强。(3)土地抵押：雄州实业提供商住用地抵押，土地背靠沱江，地理位置较好，抵押物较为优质，变现能力较强。(4)财政支持：简阳市政府、财政局出具还款承诺函，市人大将该笔债务纳入同期财政预算。 融资项目介绍 标的债权情况：信托资金用于受让简阳资产对简阳市财政局的应收账款，该笔应收账款对应项目为简阳东城新区B13号地块蜀阳社区棚户区拆迁还房和廉租房、经济适用房建设工程项目。项目总建筑面积为14万平方米，项目计划总投资为2.5亿元。 2014年8月22日，简阳市审计局出具“简审投报【2014】86号”审计报告，审定本项目工程价款2.75亿元，不算拆迁安置费。根据2010年9月15日简阳市财政局与简阳资产签订的关于本项目的《委托代建协议》，简阳市财政局需支付给简阳资产投资款及投资款的10%作为固定回报，即3.02亿元，该款项尚未支付。 融资方介绍 简阳资产经营有限公司 1、公司简介：简阳资产经营有限公司（以下简称“简阳资产”）成立于 2002 年 6 月 17 日，公司经四川省资阳市简阳市工商行政管理局核准登记注册，注册资本 5 亿元人民币。控股股东为简阳市国资委。简阳资产是简阳市重要的投融资平台，主要负责政府基础设施建设、安置房建设、道路建设的出资人及项目业主。 2、财务状况：简阳资产 2011 年到 2013年底总资产规模保持平稳增长,增长率分别为 23%、14.5%。截至 2014年9 月，公司总资产规模为 15.7 亿元，流动资产占比总资产约为 57%，资产负债合计9 亿元，资产负债率 57%，处于合理范围内。简阳资产2011年到2014年9月底，总负债规模增长较快。增长率分别为58%、31%、8.8%。公司负债规模在2011年到2013年增长较大。原因是随着2012年天府新区及简阳机场的开工建设，许集合资产管理计划多重大项目的上马，政府加大了对外的招商引资力度，作为原来的主要投融资主体，承担了较重的责任。 3、主要业绩：已竣工工程：B-13，工程款投入2.75亿元；简阳中学新校区工程，工程款投入2.6亿元；三所一队，工程款投入1.22亿元；成简快速C标段；殡仪馆迁建工程。 4、在建及筹备项目：简阳市“一江两岸”综合整治工程项目，工程总投资4.157亿元；简阳城区第二水厂项目，工程预算投资3.06亿元；天府新区三岔湖区域“三厂”项目，工程预算3.85亿元。 担保方介绍 四川雄州实业有限责任公司企业简介 雄州实业是由简阳市人民政府批准，于2012年2月15日注册成立的具有独立法人资格的国有独资公司，注册资本10亿元。公司是简阳市重点建设项目和政府性投资建设项目的投融资、代建等的责任主体。主要承担“融资主渠道、城建主力军、增收主源泉、发展主引擎”的职能。 财务状况 雄州实业2012年到2014年9月，总资产规模保持持续增长。截至2014年9月，公司总资产为28.5亿元。公司近三年的负债增长较快，是因为大量的基建项目需