面板数据分析[面板数据分析的最新理论进展]单位根检验与协整检验.PPTVIP

面板数据分析的最新理论进展单位根检验与协整检验 目前，在Panel Data分析的理论和应用研究中，单位根和协整理论与应用是最热点。 近年来，有关专家对Panel Data的单位根和协整理论进行了大量的研究。该领域开创性研究工作可以追溯到Levin和Lin（1992，1993）及Quah（1994）。 Panel Data的单位根和协整理论是对时间序列的单位根和协整理论研究的继续和发展，它综合了时间序列和横截面的特性，通过加入横截面能够更加直接、更加精确地推断单位根和协整的存在，尤其是在时间序列不长、可能获得类似国家、地区、企业等单位截面数据的情况下，Panel Data单位根和协整的应用更有价值。 如果面板数据 是由过程 ，i=1,2,…,N；t=1,2,…,T 生成的，则称面板数据yit是同质的，其中，服从均值为0的分布。 如果面板数据yit是由过程 ，i=1,2,…,N；t=1,2,…,T 生成的，则称面板数据yit是异质的，其中，服从均值为0的分布。 对于同质面板数据，当β=1时，或者，对于异质面板数据，当存在i，使得βi =1时，称面板数据是面板单位根过程。在非经典计量经济学中将检验面板数据是否为面板单位根过程的检验称为面板单位根检验。 最早使用面板数据进行单位根检验的是Bhargava等（Bhargava et al, 1982）。他们利用修正的DW统计量提出了一种可以检验固定效应动态模型的残差是否为随机游走的方法。Abuaf和Jorion（1990）基于SUR回归(seemingly unrelated regression)模型，采用GLS估计方法提出了面板单位根检验方法——SUR-DF检验。随后，Quah（1990）、Levin和Lin（1992）、Im、Pesaran和Shin（1995）、Flôres等（Flôres et al.，1995）、O Connell（1998）、Taylor和Sarno（1998）、Maddala和吴（1999）、Groen（2000）、Chang（2000）和崔仁（In Choi，2001）、白聚山和Ng（Jushan Bai ane Serena Ng，2001）、Moon和Perron（2002）、Smith（2004）和白仲林（2005）也相继提出了各种面板单位根检验方法。通过蒙特卡罗模拟试验发现，与单变量时间序列单位根检验相比较，各种面板数据单位根检验都不同程度地提高了单位根检验的检验功效。 面板单位根检验理论研究的主要脉络 纵剖面独立的面板单位根检验 纵剖面时间序列同期相关的面板单位根检验 因素分解模型的面板单位根检验 纵剖面时间序列协整的面板单位根检验 Taylor和Sarno (1998)基于Johansen的协整检验提出了检验Panel-VAR模型的JLR检验； Larsson和Lyhagen（1999）基于纵剖面时间序列间存在的协整关系数的似然比检验也提出了一种面板单位根检验LR； Fabian (2002)利用JLR检验研究了PPP理论。 结构突变的面板单位根检验 1996年，Jorion和Sweeney（1996）基于同质面板单位根检验式对西方10国集团兑美元的实际汇率数据（1973至1993年底的月度数据）进行面板单位根的SUR-DF检验，其中，时刻tB是已知的外生结构突变点， Im等（Im K.S.,J.Lee and M.Tieslau,2002）将IPS的LM检验推广为存在结构突变的面板单位根检验 Panel Data单位根检验的应用 购买力平价PPP单位根检验 Culver和Papell（1997）应用单位根检验通货膨胀 Song和Wu（1998）用它调查失业与心理健康的关系 McCoskey和Selden (1998)用它进行用于健康照顾的支出和GDP的单位根检验 Lothgren和Karlsson（2000）通过蒙特卡洛模拟，利用LL方法和ISP方法证实，对于一个小的平稳序列而言，单位根检验有很高的功效值，而对于一个大的平稳序列而言，则可能缺乏功效值，因而拒绝或接受假设对于所有序列有单位根或者是平稳而言，并不能充分检验。 Strauss（2000）使用三种方法（Abuaf和Jorion(1990)，LL方法，IPS方法），对从1929年到1995年美国48州带趋势人均收入的数据进行单位根检验，结论是拒绝有单位根的存在，并说明收敛的速率取决于截距差异的假设、一阶自相关系数、滞后期和对1973年石油危机造成趋势中断的适应性。 Strauss和Funk（2000）使用Pa