cw—ilwav关于索芙特(上市公司)财务报表分析.docVIP

目录 1 摘要 2 一、公司简介 3 二、综合分析 3 （一）资产负债表综合分析 3 （二）利润表综合分析 4 （三）现金流量表综合分析 4 三、财务指标分析 6 （一）偿债能力分析 6 （二）营运能力分析 8 （三）盈利能力分析 8 （四）现金流量分析 9 四、问题及建议 10 （一）问题 10 （二）建议 10 参考文献 11 关于索芙特（上市公司）财务报表分析 摘要 财务报表分析一、公司简介 经营范围：对精细化工产业、化妆品制造业、化学药品原药制造业、化学药品制剂制造业、中药材及中成药加工业的投资；通讯器材、电子产品、计算机及配件，经营对销贸易和转口贸易。先进的科研和强大的生产能力，是索芙特腾飞的基础保障。在激烈的市场竞争中，索芙特坚持以科研为后盾，同国内外多家科研院所进行合作。目前，索芙特在广西梧州拥有近一万平方米的生产基地，并且从英国和美国引进了国际尖端的生产设备，严格按照ISO9000标准生产，严格保证每一支产品的质量。2004年，公司斥资收购了天吻娇颜在广州从化的近二百六十亩生产基地项目，准备将其建成为中国最大的化妆品生产基地。 二、综合分析项目 2007年12月31日 2006年12月31日 2005年12月31日 金额 比重 金额 比重 金额 比重 流动资产 17117.5 ?68.47% 13488 65.64%? 10116 67.44% 固定资产 7585 30.34%? 6364 32.90% 4773 31.82% 长期投资 249 ?0.99%?? 226 1.35 94.5 0.63% 无形及递延资产 50 0.20%?? 20 0.11% 15 0.10% 表2-2 资产负债表趋势分析 项目 比2006年增长金额 比2005年增长金额 3629 26.9% 3372 33% 固定资产 1221 19.2% 1591 32% 长期投资 23 10.3% 132 123% 无形及递延资产 30 120% 5 35% 结构百分比法是把常规的财务报表换算并编制成结构百分比报表，然后将不同年度的报表逐项比较，查明某一特定项目在不同年度间百分比差额的分析法。项目 比2006年增长金额 比2005年增长金额 2007年度 2006年度 2005年度 金额 结构百分比 金额 结构百分比 金额 结构百分比 经营活动产生的现金流入量 12560 60.6% 11203 65.9% 8602 67.6% 投资活动产生的现金流入量 3650 17.6% 2564 15.1% 1800 14.1% 融资活动产生的现金流入量 4503 21.8% 3214 19% 2310 18.3% 合　计 20713 100% 16981 100% 12712 100% 根据表2-4所提供的数据，通过现金流入量结构分析，对索芙特公司2007年和2006年现金流入量进行了比较，见表2-4，从表中我们可以看出2007年的现金流入量由2006年的16981万上升到20713万，上升幅度达21.9%，由于公司经营的产品越来越被消费者接爱，公司现金流入量也大大的增加，现金流入的加大是公司获利的一种手段，也是公司利润增长的体现；通过上面的分析，可以看出上市公司的现金流入是递增的，上市公司的总体业绩向好。 2．现金流出构成 表2-5 现金流出量结构分析 （单位：万元） 项　目 2007年度 2006年度 2005年度 金额 结构百分比 金额 结构百分比 金额 结构百分比 经营活动产生的现金流出量 11523 62.5% 7500 61% 7632 67.6% 投资活动产生的现金流出量 3321 18% 2354 19.1% 1630 14.1% 融资活动产生的现金流出量 3620 19.5% 2436 19.9% 1963 18.3% 合　计 18464 100% 12290 100% 12712 100% 根据表2-5所提供的数据，通过现金流出量结构分析，对索芙特公司2007年和2006年现金流出量进行了比较，见表2-5，从表中我们可以看出2007年的现金流出量由2006年的12290万上升到18464万，上升幅度达50%，随着公司经营的产品越来越广泛，需要投入大量的资金，现金流出量也大大的增加，现金流出的加大也经公司带一定的压力，在越来越激烈的竟争环境中，公司的现金流出量的增长幅度在急剧增加，资金成了公司需要解决的长期问题。通过上面的分析，可以看出上市公司的现金流出是递增的，公司资金的问题将是公司近阶段的困难。 3．现金流量净额 现金流