钢铁行业形势钢铁企业战略建议要点.ppt

钢铁行业形势分析钢铁企业战略建议 2008年5月 济钢 20年后 20年前 《财经》年刊：2008：预测与战略中国2008，日本1988？历史会在东亚最大的两大经济体中重复自己吗？中欧国际工商学院 许小年 亚洲两个最大的经济体何其相似－－区别仅在时间上相隔了20年 在世界各地的旅游景点，处处可见摇晃小旗的日本游客； 从巴黎到洛杉矶，散漫喧哗的国人成为酒店饭店的新宠； 巨额贸易顺差使日元大幅升值； 处于同样境地的是中国的人民币； 日本人在全球寻觅资产，加州的高尔夫球场、纽约的洛克菲洛中心，无论价格几何，悉数收入囊中； 轮到中国公司，大手笔购进巴西的铁矿、中亚的油田； 世界10大有银行日本占据9席； 按市值计算，中国已10有其4； 东京的股市和地产掀起非理性狂澜； 上海的A股突飞猛进，很快就打破了东邻扶桑的泡沫记录。 介绍一篇文章 两个亚洲大国的经济不但形同，而且神似。 战后日本经济的重建和起飞靠的是投资，投资对GDP的比率从1955年的15％快速上升，到20世纪70年代初期已近40％。 中国经济增长最强有力的推动也是投资，投资率从改革开放初期的25％提高到2006年的42％。 作为对照，战后美国的投资率一直稳定在15％的水平上。 日、中两国先后都实现了经济的高增长和低通胀 高增长掩盖了诸多深层次的结构问题，改革的意愿消失在满足于现状的欣慰之中， 低通胀则解除了货币政策当局的警惕，银根松宽，信贷供应充足。 “投资－景气－信贷”循环，进一步强化了投资驱动的增长方式。 一旦投资下滑，增长奇迹就会终结。 自上世纪70年代初开始，日本的投资率从35％的高位回落，GDP增长率随之降到年平均4％以下，进入90年代后，增长基本停顿。 人们自然要问：中国的投资率还有多少上升空间？如果投资趋向稳定或者下降，我们能否还能保持高速增长？ 中国钢铁工业协会 日本产能过剩的教训 日本固定资产投资占GDP比率在1973年达到最高（36.4%)，2003年降低到24.1%。 拉动中国经济有三个动力：固定资产投资、消费、出口；拉动中国钢铁市场增长也是这三个动力。 研究表明：固定资产投资与钢材消费关联度最大。要关注固定资产投资占GDP中比重的变化。 日本在固定资产投资占GDP比率超过30％的20世纪70年代前半期，导致了钢铁工业的生产能力过剩，而调整过剩能力花费了10余年的时间。 日本钢铁工业结构调整的历史 ’78－第一期合理化裁减 ’82－第二期合理化裁减 ’84－第三期合理化裁减 ’87－合理化裁减 国际钢铁协会2010CHINA课题日本铁钢联盟：中国2010年钢材需求预测 Regaining Europe’s Competitive Edge in the Steel Industry欧洲钢铁工业重新获得竞争优势 2007年9月20日 IISI2007秋季经济委员会 北京 介绍一个发言 二战后钢铁需求强劲增长，为钢铁工业发展提供契机：高估的需求造成钢铁产能大幅扩张。 在经历二战后的增长之后,欧洲钢铁工业陷入长期低迷。 当时欧洲钢铁企业主要的经营策略 • 特别关注钢铁技术和削减成本。 • 对产品的思考而不是整体解决方案。 • 应激性(reactivity)而不是主动性(pro-activity) • 对消费者和下游供应链缺乏足够的了解。 • 专注供应汽车用钢。 • 各钢铁企业的经营策略差别不大。 上世纪90年代,欧洲钢铁工业开始大规模结构调整 • 欧洲国有钢铁企业私营化改造。• 欧洲钢铁工业大规模整合。 • 有选择地投资工艺设备和进行研发，推动生产技术和产品重新达到世界先进水平。• 通过合理的产能管理，压缩现有过剩产能。• 采用新的商业模式，提升股东和消费者的价值。 欧洲需求自1973年以后增长减缓。 欧洲需求自1973年以后增长减缓。 政府补贴替代合理化改造。 上世纪80年代,欧洲钢铁工业压缩产能,并进行合理化改造,但欧洲经济共同体(EEC)的计划缺乏效率。 上世纪90年代，创新商业营销原理 • Porter、Treacy 和 Wiersema, Levitt 等提出竞争和价值创造新理论。 • 欧洲钢铁企业开始重新思考经营战略 面对变化的形势你----变了吗? 形势分析 对策建议 启示：钢铁工业要针对形势的变化，分析面临的挑战，及时调整战略，得到持续发展。 发展在不同历史阶段有着不同的内涵：发展有规模的钢铁－－发展有竞争力的钢铁－－发展绿色钢铁 讨论：中国钢铁工业战略机遇期的理解；针对变化的形势，分析面临的挑战；发展战略调整的建议。 2007年中国粗钢产量 4.89241亿吨 2007年世界粗钢产量13.44265亿吨 变化： 中国钢铁产