第五章_项目投资估算资料.pptx

第五章 基本财务数据预测;第一节 财务数据预测的内容和要求; ; ;三、财务数据预测的程序;四、财务预测的基本要求;第二节 项目计算期测算;建设期评估;二、投资项目生产期估算;（二）项目生产期的估算方法;2.设备最佳更新期法;【例】某项目拟采用主要设备的购置价格为11000元。使用年限为10年，其每年的折旧费（按快速折旧中等比例递减折旧法计算）、维修费（包括大修理费用）总费用，如表所示：;第三节 总投资预测;二、建设投资的测算;固定资产投资的测算方法;已建同类项目主要设备数量、价格表;2.生产规模指数法 计算公式： ;课堂练习：;课堂练习：;x —— 生产规模指数（ 0 ＜ x ≤ 1 ） 规模相近（在1倍以内）x = 1 规模相比在50倍以内 加大设备规模 x = 0.6 ~ 0.7 增加相同设备数量 x = 0.8 ~ 1.0 规模相比在50倍以上，不适用;3 详细估算法;一、建筑工程费估算 　建筑工程费=建筑工程总量×单位建筑工程量所需投资 二、设备及工器具购置费估算 （1）国内设备购置费=设备原价×（1+运杂费率） （2）进口设备购置费=设备货价+进口费用+国内运杂费 （3)工器具购置费=设备购置费×工器具及家具费率 ;;;(二)无形资产投资测算;3.无形资产估算;A.成本核算法：;开办费——企业在筹建期间发生的，除应计入有关固定资产和无形资产价值的费用以外，其他实际发生的各类费用支出。;①咨询调查费 按咨询调查的内容及咨询机构的收费标准估算 ②人员培训费 按培训人员的数量、培训项目、费用标准等估算 ③筹建人员工资 按筹建人员数量、工资等级标准、奖金水平等估算 ④其他筹建费用 按相应费用项目及支出标准估算;(四)预备费（不可预见费）投资测算;Pc—涨价预备费； N—建设期； t—预测的某一年度； Ct—第t年建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费之和； in—建设期价格上涨指数。 Ct（1+in）t—第t年投资额涨价后数值。 ;例：涨价预备费计算;解：涨价预备费计算;（五）固定资产投资方向调节税;投资方向调节税=∑（应税单位工程年度投资完成额×适用税率） 固定资产投资方向调节税计入固定资产原值，但不作为设计、施工和其它取费的基???。;三、建设期借款利息估算;2.建设期利息;3.建设期投资借款利息估算;例：建设期利息计算;解：建设期利息;课堂练习：;;序号;例题：;解：（1）项目的基本预备费 ： 基本预备费＝(45000＋3860)×10%＝4886（万元） （2）项目的涨价预备费 第一年=45000×25%×[（1+0.05）1－1]=562.5 第二年=45000×55%×[（1+0.05）2－1]=2536.875 第三年=45000×20%×[（1+0.05）3－1]=1418.625 该项目建设期的涨价预备费 =562.5+2536.875+1418.625=4518（万元） （3）计算项目的建设投资 建设投资＝静态投资＋涨价预备费＋建设期借款利息 ＝45000＋3860＋4886＋4518＋1395 ＝59659（万元）;流动资金：指在项目投产前预先垫付，保证投产后产业资本正常循环的周转资金。 流动资金包括：购买原材料、燃料和动力、备品备件、支付工资和其它费用以及在制品、半成品或商品占用的周转金。;1 销售收入资金率估算法 流动资金=年销售收入总额×流动资金占销售收入的比率 一般加工工业采用此方法，流动资金占销售收入的比率一般取25%。 2 经营成本资金率估算法 流动资金=年生产经营成本×流动资金占经营成本的比率;3 固定资产投资比率法 流动资金=固定资产投资总额×流动资金占固定资产投资比率 电力业一般采用此法，流动资金占固定资产投资比率一般为10%~20%。 4 单位产量比率法 流动资金=正常年度产量×单位产量资金比率;（一）流动资金的估算· 分项详细估算法;（1）现金的估算;年其它费用=制造费用+管理费用+财务费用+销售费用-[前四项费用中包含的工资及福利费、折旧费、维简费、摊销费、修理费之和+利息支出];（2）应收（预付）帐款的估算;（3）存货的估算;①外购原材料、燃料占用流动资金;最低储存天数=在途天数+供应间隔天数+检验验收天数+整理入库天数+保险天数 供应间隔天数=平均供应间隔天数×供应间隔系数 不同行业有所不同的供应间隔系数，一般取50%~60%。;②在产品=（年外购原材料、燃料及动力费+年工资及福利费+年修理费+年其它制造费用）/周转次数 年其它制造费用等于制造费用扣除其中的材料费、工资福利费和修理费;③产成品=;（4）应付（预收）帐款估算;例:分项详细估算法;应收账款＝100*300/(36