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上市公司信息披露违规问题研究 　　摘要：我国股票市场经过20余年的发展，其作为重要的资源配置途径在经济体系中的地位日益提高。对于股票市场而言，高质量的信息披露是保证其良好运转的重要前提条件。尽管我国政府已颁布了一系列法律法规来规范上市公司信息披露，但是，目前上市公司的信息披露仍存在着很多严重的问题，接连不断的信息披露丑闻已成为一个顽固的毒瘤，威胁着股票市场的进一步发展。本文将从上市公司的信息披露问题着手，针对其中的违规问题进行深入的讨论分析。 　　关键词：上市公司 信息披露 违规问题 问题研究 　　一、目前上市公司信息披露现状 　　随着我国经济的改革开放，我国的资本市场得到了迅猛的发展。就目前来说，我国为了进一步保护投资者的权益，增强对信息披露事宜的管理力度，已出台一系列相关法律制度，例如，上市公司需要真实、完整的编制财务会计报告，并及时做到公司经营成果、现金流量以及财务状况相关信息的公开，确保公司的所有利益相关者可以及时的掌握公司的发展概况。在相关规定中，国家明确规定，公司在信息披露的过程中不得有任何隐瞒、误导或者造假等行为，政府相关部门需要严格监管公司的信息披露。 　　但在这样的背景之下，仍然有众多公司存在着明显违规行为，他们在信息披露的过程中，通过某些违规操作，对部分重要信息故意隐瞒，造假，影响所有利益相关者的判断。其中具有代表意义的有万福生科、南纺股份、新大地等事件，这些事件的发生，影响了整个资本市场的发展，更是降低了利益相关者对信息披露的信任度，降低了其对资本市场的信心，资本市场的发展受到限制。 　　二、上市公司信息披露违规行为类型分析 　　上市公司信息披露行为主要可以分为三种：披露时间违规、披露的内容违规和交易事项处理违规，其中披露信息内容违规主要包含了关键信息遗漏、披露信息虚假、资产虚列、利润造假等；交易事项处理违规主要是指公司未经允许擅自改变了公司的资金用途、采用欺诈方式上市、违法操作股票、公司资产利用违规、内幕交易等。 　　三、上市公司信息披露违规行为特征研究 　　（一）信息披露违规行为总数量分析 　　根据相关数据，我们可以看出自2007年至2015年，公司信息披露违规行为数量主要呈现上升趋势，且存在着极大地增长幅度，至2016年，违规行为总量适当降低，2007年到2016年这数年间，总违规次数共有约3000多次，2007年至2012年，违规行为总量的增长幅度变化极大，从2013年起，违规行为增长开始逐渐平稳发展，2013年增长幅度为22.11%，2014年增长幅度为21.68%，2015年增长幅度为24.74%，具体如下图所示。综上我们大致可以得到这样的一个结论，我国相关法律制度的出台有效的控制了相关上市公司的信息披露行为，在一定程度上促进资本市场的发展。 　　（二）上市公司信息披露违规类型分析 　　根据相关数据，我们大致可以得到这样的一个结论，我国上市公司的信息违规行为主要集中在会计信息披露与延迟披露这两种，违规处理交易事项情况较少。在2007年至2016年的这数年间，上市公司信息披露推迟违规行为总计有880多次，占有所有违规行为最大比重，其次是关键信息遗漏违规，占总违规比例的26.23%，约为810多次，随后指占20.92%比例的违规操作股票行为，约有600多起，最后是会计处理不当和记载虚假这两种违规行为，不同违规行为出现比例的不一样，除了与市场发展相关之外，还与国家法律法规颁布以及监管的力度相关。 　　（三）针对违规行为的处罚措施研究 　　谴责、没收、罚款、警告、批评这五种方式是国家相关部门对上市公司出现信息披露违规行为的主要措施， 根据2007年至2016年的相关数据，我们大致可以看出，批评和罚款是政府主要采用的两种措施，其中罚款处理的有224件，占总处罚措施比例的10.70%，例如，在2013年，我国针对光大证券公司股票操作违规采用的就是罚款处理。国家对上市公司违规行为进行批评处理的有561件，占总比例的26.79%，没收非法所得处罚措施仅占总比例的0.62%，仅13起。具体可从下表中看出来： 　　（四）国家部门对违规行为进行处理的相关依据 　　目前国家相关部门在对上市公司信息披露行为进行处理的依据主要有以下相关法律和规章制度：证券法、公司法、会计法、刑法、和民法通则以及上市公司章程指引、上市公司股东大会规则、关于规范上市公司对外担保行为的通知、关于上市公司的相关检查办法、上市公司信息披露管理办法、关于规范上市公司对外担保行的通知、关于进一步提高上市公司财务信息披露质量的通知以及其他地方性的法律法规制度等。随着市场经济的不断发展，新的经济业务行为和新的经济工具的出现，使现行的法律一时很难跟上，往往带有一定的滞后性和局限性。因此要尽快完善我国的相关证券法律和规章制度，