第1章 外汇与汇率综述.ppt

外汇交易Foreign Exchange Transaction;外汇交易;绪论;国际金融;二、为什么学习，即学习的目的： ; ; ; ;*;三、课程框架内容;四、课程考核方式;*;*;一、外汇的含义（Foreign Exchange );*;国际汇兑;*;外汇应具备的条件： 1）历史和现实分析：一国货币 外汇 可自由兑换货币 被各国普遍接受 经济实力 Q1：外国钞票是外汇吗？ Q2：对于其他国家来说，人民币是外汇吗？ ;二、外汇的作用;*;*;*;*; ;汇率的表示 在外汇市场上，汇率通常以5位数字来表示的。 汇率的最小变化单位为一点，即最后一位数字变化，称为一个汇价基点（Point或Pips、Ticks）。 例如： 1USD=6.9500CNY USD/JPY=120.40 USD/JPY=120.48 出现在具体的一个汇率中的两种货币，一般前面的作为标准货币，也称为被报价货币，汇率就是用这种货币的一个单位或100个单位作为标准，折算成一定数量的另一种货币即报价货币，也叫计价货币。 按国际惯例，通常用3个英文字母来表示货币的名称，前两个字符代表该货币所属的国家或地区，第三个字符表示货币单位。也用俚语或俗称表示，如Greenback Buck为美元， TT为港元。;部分国家和地区货币名称及标准符号;*;2012.8.1：100美元=633.05元人民币 2012.9.1：100美元=634.11元人民币 美元升值、人民币贬值。 美元汇率上升、人民币汇率下跌 外汇汇率上升、本币汇率下跌 2012.11.1：100美元=632.47元人民币 美元贬值、人民币升值。 美元汇率下跌、人民币汇率上升 外汇汇率下跌、本币汇率上升;*;*;大多数国家采用DQ。英镑最早成为国际结算主要货币，故一直采用IQ。美国曾长期采用DQ,但战后美元取得统治地位，为了与国际汇市对美元的标价一致，美国从1978年9月1日，改为IQ，但对英镑、爱尔兰镑、欧元则使用DQ。 凡是谈到直接、间接标价法，就必须分清楚谁是本币，谁是外币，同一汇率表达式既可以认为是直接标价法，也可以认为是间接标价法，只是站在不同角度而已。 例如：GBP1=USD1.9832 ;美元标价法;不同标价法下汇率变动与币???升降的关系 ;在外汇市场上，银行通常采用双向报价法(Two Way Quotation)，即报价者（Quoting Party）同时报出买入价(Bid Rate)和卖出价（Offer Rate） 例如： 1USD=1.4960/1.4970CHF 表示; 银行的买入价与卖出价之间的差额就是银行买卖外汇的收益，被称为兑换收益。计算方法是： （卖出价-买入价）/卖出价×100% 汇差大小因银行交易的策略、对象、币种、金额的不同而变化，一般为1‰ - 5‰。 我国目前的银行买卖外汇的收益为5‰。;例如： 某时中行USD/JPY报价为：汇买价114.98，汇卖价115.18。 在这个报价中行按114.98日元的价格买入1美元，按115.18日元的价格卖出1美元；差价即点差（spread）为20。 ;需要注意的是：买入价（汇率）、卖出价（汇率）与外币买入价（汇率）外币卖出价（汇率是不同的。 如果是瑞士银行报价则属于直接报价法，CHF是本币，USD是外币 1USD=1.4960/1.4970CHF 如果是美国银行报价则属于间接报价法，CHF是外币，USD是本币 1USD=1.4960/1.4970CHF ;三、汇率的种类从不同的角度，汇率有不同的分类;*;*;*;*;*;Tip:为什么银行的现钞买入价低于现汇买入价？;*;*;例如： 美元与瑞郎汇率 　　 即期汇率：2.2690~2.2720 远期汇率：2.2808 ~2.2848 美元 升水： 118 ~ 128 英镑与美元 即期汇率：1.8870~1.8890 远期汇率：1.8767 ~1.8792 英镑贴水： 103 ~ 98 ;*;*;*;*;*;信汇汇率;*;（八）按外汇来源与用途分类： 贸易汇