（一）银行借款所附带的一些信用条件主要有如下。.PDFVIP

中级会计职称考试 小菜学会计之考试笔记 http:// 第 29 页 （二）扩展模型——设置保险储备量 经济订货量是以供需稳定为前提的。现实中，企业对存货的需求量有可能发生变化，交货时间也可能会延误。 含义 在交货期内，如果发生需求量增大或交货时间延误，就会发生缺货。为防止缺货造成的损失， 就需要多储备一些存货以备应急之需，称为保险储备。 确定原则 与保险储备量相关的成本：一类是变动性的储存成本，另一类是缺货损失成本。 最佳的保险储备应该是使缺货损失和保险储备的持有成本之和达到最低。 再订货点 （1）含义：指企业再次发出订货单时尚有存货的库存量。 （2）考虑保险储备的再订货点的确定： ●不考虑保险储备的再订货点＝预计交货期内的需求＝交货时间×平均日需求 ●考虑保险储备的再订货点＝预计交货期内的需求＋保险储备＝交货时间×平均日需求＋保险储备 与保险储 备量相关 的总成本 与保险储备量相关的总成本 ＝缺货损失＋保险储备的持有成本 ＝每年订货次数×缺货数量×缺货概率×单位缺货损失＋保险储备×单位存货年持有成本 重点 19 流动负债管理 一、短期借款中实际利率的计算 (一)银行借款所附带的一些信用条件主要有如下。 信用条件 含义 说明 信贷额度 借款企业与银行在协议中规定的允 许借款人借款的最高限额。 无法律效力，银行并不承担必须提供信贷限额的义 务。 周转信贷 协定 银行从法律上承诺向企业提供不超 过某一最高限额的贷款协定。 有法律效力，银行必须满足企业不超过最高限额的借 款，贷款限额未使用的部分，企业需要支付承诺费。 承诺费＝（借款限额－实际借款额）×承诺费率 补偿性 余额 银行要求借款企业保持按贷款限额 或实际借用额一定百分比（通常为 10%～ 20%）的最低存款余额。 补偿性余额提高了借款的实际利率。 实际利率 = 名义利率 ??－补偿性余额比率 （二）短期借款利息的支付方式 付息方式 含义 实际利率与名义利率的关系 收款法计息 （利随本清法） 借款到期时向银行支付利息。 实际利率＝名义利率 贴现法计息 （预扣利息） 银行向企业发放贷款时，先从本金 中扣除利息，而到期时借款企业再偿还 全部本金的方法。 贴现法计息提高了贷款的实际利率 实际利率 = 名义利率 ??－名义利率 中级会计职称考试 小菜学会计之考试笔记 http:// 第 30 页 二、折扣成本的计算 （二） 商业信用筹资的优缺点 优点 缺点 ① 商业信用容易获得 ② 企业一般不用提供担保 ③ 企业有较大的机动权（还款和延期方便） ① 商业信用筹资成本高 ② 容易恶化企业的信用水平（期限短，还款压力大） ③ 受外部环境影响较大（受商品和资金市场的影响） （三）商业信用决策 供应商在信用条件中规定有现金折扣，目的主要在于加速资金回收。企业在决定是否享受现金折扣时，应仔 细考虑。通常，放弃现金折扣的成本是高昂的。 决策指标 放弃现金折扣的信用成本＝ 折扣率 ?? 折扣率 付款期（信用期） 折扣期 公式表明：放弃现金折扣的信用成本率与折扣百分比的大小、折扣期的长短同方向变化，与信 用期的长短反方向变化。 决策原则 企业放弃应付账款现金折扣的原因，可能是企业资金暂时的缺乏，也可能是基于将应付的账款 用于临时性短期投资，以获得更高的投资收益。 ①若放弃现金折扣成本率＞短期贷款利率（或买方的短期投资收益率）：应当在折扣期付款； ②若放弃现金折扣成本率＜短期贷款利率（或买方的短期投资收益率）：应当在信用期付款。 中级会计职称考试 小菜学会计之考试笔记