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2010年中级《财务管理》重点掌握的主观题 ? 2010会计职称考前“冲刺串讲班”全国名师班安排（中级） 专题一、预算的编制 （一） 预算目标的测定（★★） 某公司只产销一种产品，2008年销售量为10000万件，每件售价200元，单位成本为150元，其中单位变动成本120元，该企业拟使2008年利润在2009年基础上增加20%。 要求： （1）运用本量利分析原理进行规划，从哪些方面采取措施（要求定量计算；假定采取某项措施时，其他条件不变），才能实现目标利润。 （2）测算该公司的经营杠杆系数。 （3）如该公司股本总额为3600000万元,董事会在讨论2010年资金安排时提出：(l）计划年度股利支付率为40%；(2)计划年度新增留存收益按股本的10%增加, 公司适用的所得税税率为25%。测算实现董事会上述要求所需要的目标利润。 ? （二） 现金预算的编制（★★） 1.某公司2009年12月份销售额和2010年1-2月份的预计销售额分别为150万元、100万元、200万元。其他有关资料如下：?? （1）收账政策：当月销售当月收现60%，其余部分下月收回；?? （2）材料采购按下月销售额的80%采购,付款政策：当月购买当月付现70%，下月支付其余的30%。?? （3）假设每月现金余额不得低于3万元，现金余缺通过银行借款来调整。?? （4）借款年利率为12%，借款或还款的本金必须是5000元的整倍数，利随本清，借款在期初，还款在期末。?? （5）假设该企业销售的产品和购买的材料适用的增值税税率为17%。 ?要求： （1）计算确定2010年1月份销售现金流入量和购买材料的现金流出量。??? （2）计算确定2010年1月31日资产负债表中“应收账款”和“应付账款”项目金额。??? （3）假设2010年1月份预计的现金收支差额为-12.32万元，计算确定1月末的现金余额。??? （4）假设2010年2月份预计的现金收支差额为7.598万元，计算确定2月末的现金余额。 2、兴华公司2009年12月31日的资产负债表如下：??????????????? （单位? 万元） 项目 金额 项目 金额 现金 应收账款 存货 固定资产净值 50 530 545 1836 应付账款 应付费用 银行借款 长期负债 普通股 留存收益 360 212 400 450 100 1439 合计 2961 合计 2961 公司收到大量订单并预期从银行取得借款。一般情况下，公司销售当月收回20%的收入，次月收回70%，销售后的第二个月收回10%。在销售的前一个月购买原料，购买数量等于次月销售额的60%，并于购买的次月付清（假定次月购买数量全部用完）。预计1～3月的工资费用分别为150万、200万和160万元，其他各项付现费用为每月100万。不考虑税金。 11～12月的实际销售额和1-4月的预计销售额如下表??? （单位：万元） 11月 12月 1月 500 600 600 2月 3月 4月 1000 650 750 要求： （1）若随时保证50万元现金余额，编制1-3月的现金预算。 （2）请确定额外的银行借款数量（假设此借款为政府资助免息流动资金贷款）。 （3）编制3月末预计资产负债表（预计1-3月的折旧费用合计为24万）。 ? 专题二、筹资管理（必考） （一）融资租赁的计算（★） ABC公司于20××年1月1日从租赁公司租入一台大型设备（该设备市场价格20000元，保险费500元），租期5年，租赁期满时预计残值1500元，归租赁公司所有。年利率为6%，租赁手续费率每年为2%。资金于每年末等额支付1次。经过认定，此次融资属于融资租赁。 要求： （１）?? 计算ABC公司每年支付的租金（保留整数）。 （２）?? 计算该融资租赁的资本成本。 （３）?? 填写如下租金摊销计划表。 ??????????????????????????????????????????????????????????????????????? 单位：元 年份 期初本金 支付租金 应计租费 本金偿还额 本金余额 1 2 3 4 5 合计 ? （二） 资金需要量的预测（★★★ ） 1、某企业上年末的资产负债表（简表）如下： 项目 期末数 项目 期末数 流动资产合计 长期投资 固定资产净值 无形资产 240 ? ? 3 ? 65 12 ? 短期借款 应付账款 流动负债合计 长期负债合计 股本 资本公积 留存收益 股东权益合计 46 50 96 32 90 35 67 192 资产总计 320 权益总计 320 根据历史资料考察，销售收入与流动资产、固定资产和应付账款项目成正比，企业上年度销售收入4000万元，实现净利100万元，支付股利60万元，普通股30万股。预计本年度销售收入500