附件1衍生产品资产余额计算方法.doc.doc

PAGE  PAGE 5 附件1 衍生产品资产余额计算方法 衍生产品资产余额按照本附件列示的现期风险暴露法计算。衍生产品抵质押品不应从衍生产品资产余额中扣除，但符合本附件规定的保证金除外。 一、现期风险暴露法 （一）衍生产品资产余额按下列公式计算： 衍生产品资产余额= RC + Add-on 其中： 1．RC为按盯市价值计算的重置成本与0之间的较大者； 2．Add-on为剩余期限内的潜在风险暴露。 3．潜在风险暴露等于衍生产品的有效名义本金乘以相应的附加系数，信用衍生产品以外的其他衍生产品的附加系数见表1。 表1 衍生产品的附加系数（信用衍生产品除外）（％） 剩余期限利率汇率和黄金股权黄金以外的贵金属其它商品不超过1年0.01.06.07.010.01年以上，不超过5年0.55.08.07.012.05年以上1.57.510.08.015.0（1）对于多次进行本金交割的合约，名义本金为合约的剩余支付金额。 （2）对于按照确定的支付日期清算且在清算日合约价值为0的衍生产品合约，剩余期限应当等于从报告日到下一个清算日的时间。对于满足上述条件且剩余期限超过1年的利率衍生产品合约，附加系数应当不低于0.5%。 （3）表格中列出的利率、汇率和黄金、股权以及贵金属衍生产品以外的其他衍生产品应视为“其他商品”。 （4）单一货币浮动/浮动利率互换不计算潜在风险暴露，其衍生产品资产余额为盯市价值。 4．信用衍生产品的附加系数见表2。 表2 信用衍生产品的附加系数（％） 类型参照资产信用保护买方信用保护卖方总收益互换合格参照资产55不合格参照资产1010信用违约互换合格参照资产55不合格参照资产1010（1）合格参照资产包括我国中央政府、中国人民银行和政策性银行发行的债券，以及《商业银行资本管理办法（试行）》附件10规定的投资级别的政府证券和合格证券。 （2）信用违约互换的信用保护卖方只有在参照资产的发行人尚能??约但信用保护买方破产的情况下才需计算潜在风险暴露，且以信用保护买方尚未支付的费用为上限。 （二）当衍生产品具有《商业银行资本管理办法（试行）》附件6规定的合格双边净额结算协议时，该类衍生产品组合的资产余额等于以下两项之和： 1．净重置成本，等于净盯市价值与0之间的较大值。 2．按下列公式计算的净潜在风险暴露： ANet=0.4×AGross+0.6×NGR×AGross 其中： AGross为净额结算协议下对同一交易对手的所有合约的潜在风险暴露之和，等于每笔交易合约的有效名义本金乘以相应的附加系数的总和，附加系数见表1和表2； NGR为双边净额结算协议重置成本净额与重置成本总额的比率。经银监会批准，NGR既可以基于单个交易对手计算，也可以基于净额结算协议覆盖的所有交易计算。未经银监会批准，商业银行不得变更计算方法。 二、抵质押品的处理 （一）衍生产品抵质押品不得从衍生产品资产余额中扣除，但符合下列条件的现金保证金除外： 1．现金保证金为银行根据衍生产品市值变化收取的可变现金保证金； 2．收到的现金保证金可被银行视同自有现金使用； 3．现金保证金每日根据衍生产品合约逐日盯市的价值进行计算并交换； 4．现金保证金的币种与衍生产品合约的清算币种相同； 5．现金保证金根据衍生产品合约规定的门槛要求以及适用于交易对手的最低抵质押品提交金额进行全额交换，且可全额覆盖衍生产品的盯市敞口； 6．交易双方订立法律上有效的净额结算协议，在交易对手违约或破产的情形下均可履行。净额结算协议明确规定允许净额结算，且在净额结算时可扣减可变保证金。 （二）根据衍生产品合约收到上述保证金的商业银行，可以从重置成本中扣除保证金；根据衍生产品合约提交上述保证金的商业银行，可以从调整后的表内外资产余额中扣减由此计入资产负债表的应收账款。 （三）商业银行根据财务会计准则可以将提供的抵质押品从资产负债表中扣除的，在计算衍生产品资产余额时，应当将该抵质押品加回衍生产品资产余额。 三、信用衍生产品 信用衍生产品的信用保护卖方除按照本附件上述规定计算衍生产品资产余额外，还应当将信用衍生产品的有效名义本金计入衍生产品资产余额。 （一）商业银行在计算卖出信用衍生产品的有效名义本金时，可以扣除符合下列条件的买入信用衍生产品有效名义本金： 1．买入信用衍生产品的参照资产与卖出信用衍生产品的参照资产相同； 2．买入信用衍生产品的剩余期限不短于卖出信用衍生产品的剩余期限。 （二）如卖出信用衍生产品的名义本金已计入衍生产品资产余额，其对应合约的潜在风险暴露可不计入衍生产品资产余额中。 （三）商业银行可以将从资本公积中扣除的卖出信用衍生产品公允价值的负向变动从信