第八章现代货币的创造机制综述.pptVIP

1 第八章 现代货币的创造机制 2 本章教学目标 1.掌握商业银行经营的两个重要含义和存款创造的前提条件； 2.掌握简化的存款创造模型； 3.理解复杂的存款创造模型； 4.掌握现代银行制度下的货币供给模型； 3 本章目录 8.1 原始存款概述 8.2 准备金概述 8.3 派生存款概述 8.4 货币创造机制的前提条件 8.5 货币创造乘数 4 第一节 原始存款概述 1. 银行，在其调剂货币资金余缺和组织客户相互结算的基础上，发展了⑴发行银行券和⑵创造存款货币的功能。 2. 由于银行券的发行权已集中于中央银行，所以，现代商业银行创造货币的功能集中体现为创造存款货币。 5 1. 原始存款与派生存款这一对范畴，在金属铸币流通的条件下即已存在。 6 现代金融体制下的存款货币创造 现代生活中相当于铸币的现金是中央银行垄断发行的银行券。银行对于吸收的存款要准备一部分银行券，以保持存款的客户提取现金。这与铸币流通时要保有一部分铸币以备提取铸币的意义一样。 但支票结算中银行之间的应收应付差额则已完全不需要用银行券结清。由于各个存款货币银行均在中央银行开有存款账户，所以应收应付差额的结算只需通过银行在中央银行的存款账户进行划转。 7 各银行在中央银行的存款称作准备存款。通常由国家规定：银行在中央银行的准备存款对该银行所吸收的存款总额的比率。这种比率叫法定准备率。 8 如果暂不考虑顾客从存款提取银行券，则有一个无现金的支付流转模型。在这个模型下，存款货币创造怎样开始？ “原始存款”的来源可以是存款货币银行从中央银行借款；可以是客户收到中央银行的支票——比如由国库开出的拨款支票——并委托自己的往来银行收款；也可能是客户向存款货币银行出售外汇并形成存款，而银行把外汇售与中央银行并形成准备存款，等等。 存款准备金 存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备，从银行所有存款中抽取的，存放在中央银行的存款，中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。 第二节 准备金概述 10 1.法定存款准备金和超额存款准备金 法定存款准备金是指中央银行在法律赋予的权限内，规定商业银行必须按吸收存款的一定比例作为准备金存在中央银行的账户中，它是商业银行对其存款必须保持的最低储备水平，该比例被称为法定准备金比率。 银行缴存的超过法定准备金的这部分准备金称为超额存款准备金。 法定准备金的主动权在中央银行； 超额准备金的主动权在商业银行。 11 2.商业银行的基本业务及其含义 当一家银行收到一笔存款时，它的准备金将等量增加；相反，流失存款的银行将等量减少其准备金。 银行安全贷款的上限是其持有的超额准备金数量，如果没有超额准备金，银行将不能发放贷款，从而不能创造存款。 12 A银行吸收存款 张三决定用100万元现钞在A银行开立支票账户。 A银行的资产负债表上表现为100万元的负债。根据存款准备金的定义，银行实际持有的通货属于准备金之列，因此，A银行的准备金也相应的增加100万元。其T形账户如： 资产 负债 准备金 +100万元 支票存款 +100万元 13 B银行提取存款 张三原本在B银行有100万元的支票存款，但不满意这家银行的服务，他可以将B银行签发的这张支票存到A银行。 资产 负债 准备金 -100万元 支票存款 -100万元 14 A银行发放贷款 法定存款准备金比率是10%，则A银行现在100万元准备金的结构为10万元的法定准备金和90万元的超额准备金。 由于中央银行对准备金几乎不支付利息，90万元的超额准备金如果维持现状，A银行将面临巨大的机会成本！ A银行考虑发放贷款。最多可以发放多少贷款呢？ 15 既然发放贷款会创造等量的活期存款，而活期存款需要缴纳法定存款准备金，这是否意味着A银行是否可以发放的最大贷款额为900万元呢（此时90万元的超额准备金全部转化为法定准备金，超额准备金为0，机会成本最小）？ 发放900万元贷款后，A银行的T形账户变为： 资产 负债 准备金 +100万元 支票存款 +1000万元 贷款 +900万元 16 假设借款者将把这900万元的贷款全部用来投资或者消费，根据前述存款业务的重要含义，A银行在支票存款减少900万元的同时，准备金也将减少900万元！ 如此一来，A银行的T形账户进一步变为： 资产 负债 准备金 -800万元 支票存款 +100万元 贷款 +900万元 货币的形态演变 货币 商品货币 信用货币 实物货币 金属货