现代金融市场学复习要领.docVIP

现代金融市场学复习 一．定义 1.金融市场：通常是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总称。 2.金融工程：指将工程思维进入金融领域，综合采用各种工程技术方法（主要有数学建模、数值计算、网络图解、仿真模拟等）设计、开发新型的金融产品，创造性地解决金融问题。这里的新型和创造性指的是金融领域中思想的跃进、对已有观念的重新理解与运用，或者是对已有的金融产品进行分解和重新组合。 3. 证券投资基金：指通过发售基金份额，将众多投资者分散的资金集中起来形成独立财产，由基金托管人托管，由基金管理人分散投资于股票、债券或其他金融资产，并将投资收益分配给基金份额持有人的集合投资方式。 4.风险投资:简称是VC，广义的风险投资泛指一切具有高风险、高潜在收益的投资；狭义的风险投资是指以高新技术为基础，生产与经营技术密集型产品的投资。 5.私募股权投资:（简称“PE”），是指对非上市企业进行的权益性投资，并以策略投资者的角色积极参与投资标的的经营与改造，通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。私募股权投资的资金，一般采取非公开发行的方式，向有风险辨别和承受能力的机构或个人募集。 6.创业板市场：指交易所主板市场以外的另一个证券市场，其主要目的是为新兴公司提供集资途径，助其发展和扩展业务。在创业板市场上市的公司大多从事高科技业务，具有较高的成长性，但往往成立时间较短，规模较小，业绩也不突出。 7.金融衍生产品：是一种金融合约，其价值取决于一种或多种基础资产或指数，合约的基本种类包括远期、期货、掉期（互换）和期权。 8.金融远期：全称金融远期合约，简称远期，是指交易双方约定在未来的某一确定时间，按照事先商定的价格，以预先确定的方式买卖一定数量的某种金融资产的合约。 9.期货合约：是一种标准化合约，是买卖双方分别向对方承诺在合约规定的未来某时间按约定价格买进或卖出一定数量某种资产的书面协议。 10.期权：又称选择权，是指赋予其购买者在规定的期限内按双方约定的价格购买或出售一定数量的某种金融资产的权利的合约，实质是一种权利的有偿使用。 11.互换：又称“互惠调换”，它是约定两个或两个以上当事人按照商定条件，在约定的时间内，交换一系列现金流的合约。即一方支付给另一方一种系列现金流，收取对方的另一种系列现金流。 二．简答 1.金融市场的分类 按标的物划分 货币市场 资本市场 外汇市场 黄金市场 (一)货币市场 是指以期限在一年以下的金融资产为交易标的物的短期金融市场 金融市场的短期信用工具: 国库券、商业票据、银行承兑汇票、可转让定期存单、 回购协议等 (二)资本市场 是指以期限在一年以上的金融资产交易市场 资本市场信用工具: 银行中长期存贷款市场、有价证券市场 (三)外汇市场 是以不同计值货币为交易对象的交易 1.广义的外汇市场---零售市场 由各国央行、外国银行、外汇经纪人、客户组成的外汇买卖交易集合 2.狭义的外汇市场---批发市场 外汇商业银行、外国银行、中央银行之间进行外汇交易的市场 (四)黄金市场 是集中进行黄金买卖的交易市场 按中介特征划分 直接融资市场 间接融资市场 按金融资产的发行和流通特征划分 一级市场(初级市场) 二级市场(次级市场) 第三市场 第四市场 1.初级市场 发行市场 包销 代销 自销 2.次级市场 证券流通市场 场内交易市场---证券交易所交易 场外交易市场 ①店头(柜台)市场---券商的交易网点交易 ②第三市场---会员和非会员在交易所外进行的大宗证券买卖(佣金低) ③第四市场---绕开证券经纪商,借助现代电讯手段,进行大宗证券买卖 按成交与定价方式划分 1.公开市场 指金融资产的交易价格通过众多买主和卖主公开集中竞价而形成的市场(在有组织的证券交易所内进行) 2.议价市场 指金融资产的定价与成交通过私下协商或面对面的讨价还价方式进行 按有无固定场所划分 1.有形市场 有固定交易场所的市场 2.无形市场 电讯和自动化技术下发展起来的市场 费用低 速度快 保密性好 按交割方式划分 1.即期交易市场 达成交易 交割日(结算日) 3天内 2.衍生市场 衍生交易工具由原生性金融商品(工具