第九章 现代货币的创造机制资料.pptVIP

金融学 第三篇 货币供求机制 第三篇 现代货币供求机制 第九章 现代货币的 创造机制 第九章 目录 第一节 现代货币都是信用货币 第二节 存款货币的创造 第三节 中央银行体制下的货币创造过程 第九章 现代货币的创造机制 第一节 现代的货币都是信用货币 第九章第一节 现代的货币都是信用货币现代经济生活中的货币都是信用货币 1. 所有以银行信用为基础的货币，除钞票和硬币外，IMF概称之为“存款货币”。 2. 今天的货币形态极其多样，很难一一列举，而且变化迅速。但无论如何，无一例外地都是信用货币。 第九章 现代货币的创造机制 第二节 存款货币的创造 第九章第二节 存款货币的创造现代银行功能——创造存款货币 1. 银行在其调剂货币资金余缺和组织客户相互结算的基础上，发展了如下两个功能：（1）发行银行券；（2）创造存款货币。 2. 由于银行券的发行权已集中于中央银行，所以，现代商业银行创造货币的功能集中体现为创造存款货币。 第九章第二节 存款货币的创造原始存款和派生存款 1. 在部分准备金制度与转账结算（支票存款、非现金结算）的基础上，出现了具有如下特点的经济行为： （1）客户把铸币存入银行之后，并不一定再把铸币全数提出；从银行取得贷款的客户也通常是要求把贷给的款项记入自己的存款账户。 第九章第二节 存款货币的创造原始存款和派生存款 （2）取得支票往往并不提取铸币，而是委托往来银行代收并把收来的款项记入自己的存款账户。 （3）各个银行由于自己的客户开出支票，因而应该付出款项，同时由于自己客户交来支票委托收款，因而有应该收入的款项。应付款、应收款的金额很大，但两者的差额通常却较小。 第九章第二节 存款货币的创造原始存款和派生存款 （4）各个银行保存铸币的需要归结为二：一是客户从存款中提取铸币；二是结清支票结算中应收应付的差额。 在长期的经营活动中，银行认识到：铸币的需要，相对于存款额来说，只是其一部分，而且比例相对稳定。只要按存款的一定百分比保持铸币库存即可应付顾客对于铸币的需要。 第九章第二节 存款货币的创造原始存款和派生存款 3. 在这样的特征经济行为之下，出现如下过程： ⑴设A银行吸收到客户存入10 000元铸币；根据经验，保存相当于存款额20%的铸币即足以应付日常提取铸币需要。那么，A银行即可把8 000元铸币贷给乙。A银行的资产负债状况如下： 第九章第二节 存款货币的创造原始存款和派生存款 ⑵乙将8 000元铸币支付给丙，丙把铸币存入自己的往来银行B，按照同样的考虑，B银行留下20%的铸币即1 600元，其余6 400元铸币贷给客户丁。这时，B银行的资产负债状况如下： 第九章第二节 存款货币的创造原始存款和派生存款 ⑶如此类推，从银行A开始至银行B，银行C，…，银行N，持续地存款贷款，贷款存款，则产生这样的结果： 第九章第二节 存款货币的创造原始存款和派生存款 4. 从表可知，当银行根据经验按存款的一定比例——假设是20%——保存铸币库存时，10000元铸币的存款，可使有关银行共贷出40000元贷款和吸收包括最初10000元存款在内的50000元存款。从先后顺序来说，10000元是最初的存款，40000元是由于有了最初的存款才产生的存款。 因此，把最初的存款称为“原始存款”，把在此基础上扩大的存款称为“派生存款”。 第九章第二节 存款货币的创造原始存款和派生存款 5. 这里有：⑴原始存款R、⑵贷款总额L、⑶经过派生后的存款总额（包括原始存款）D、⑷必要的铸币库存对存款的比率 r，这四者的关系可表示为： 第九章第二节 存款货币的创造原始存款和派生存款 6. 在原始存款的基础上出现了派生存款，其核心意义即在于存款货币的创造。 就上面的例子来说，原来流通中有10 000元铸币为各种支付服务。现在，银行则为经济创造了40 000元的存款货币，即为流通服务的货币已增至50 000元。 第九章第二节 存款货币的创造现代金融体制下的存款货币创造 1. 现代生活中相当于铸币的现金是中央银行垄断发行的银行券。银行对于吸收的存款要准备一部分银行券，以保持存款的客户提取现金。 但支票结算中银行之间的应收应付差额则已完全不需要用银行券结清。由于各个存款货币银行均在中央银行开有存款账户，所以应收应付差额的结算只需通过银行在中央银行的存款账户进行划转。 第九章第二节 存款货币的创造现代金融体制下的存款货币创造 2. 各银行在