KMV信用風險模型簡介.ppt

KMV信用風險模型簡介 Credit Risk Model 的特色 Black-Schloes 撰擇權訂價模型 訂價模型可延伸至資本結構理論和信用研究課題上。 資料庫的限制 信用相關資訊不宜公開 研究課題結合公司理財與財務工程以及金融管理。 研究成果可廣泛應用於實務界。 模型使用背景 新巴塞爾資本協定即將於 2006 年實施，預期將對全球金融機構，包括台灣的風險控管產生結構性改變。新巴塞爾協定中變更信用風險性資產計算方法由目前標準法一種，改為按銀行不同風險管理程度，由下列三種方法擇一採行：1.標準法(Standardized Method)、2.基礎內部評等法(Internal Rating Based：Foundation)、3.進階內部評等法(Internal Rating Based：Advanced) ；此三種新計提法希望以更具風險敏感度導向的方式，協助銀行健全信用風險控管機制。 內部評等法對銀行業之功用 巴塞爾協定中信用風險之資本計提 信用風險預警機制之系統化 風險基準定價之實施  信用風險模型說明 三種銀行內部評等介紹 ： 專家系統 多變量會計基礎的信用評分系統 區別系統分析（discriminate system） 回歸模型（Probit Model Logistic Model） 選擇權評價模型(Option pricing model) 專