以资产减值测试为目评估问题 (2).docVIP

以资产减值测试为目的的评估问题 为资产减值测试服务的评估是以财务报告为目的的评估中的重要组成部分。受国际金融危机的影响，世界经济出现大幅衰退迹象，中国经济的增幅也回落到了6%左右，中国企业尤其是以出口为主的生产加工企业和外贸企业，以及在大宗商品价格高启时拥有大量库存的企业，面临着开工不足，亏损严重的局面，企业帐面资产价值大幅度缩水，因此，为了真实反映企业的资产状况和经营业绩，有必要根据新的会计准则的要求，对于已经存在减值迹象的资产进行减值测试。评估师在资产价值估算方面的有着会计师所不具有的独立性、专业性特长，因此，完全有能力为会计师提供资产价值评估方面的专业服务。? ? 一、资产减值测试中的评估? ? 在进行资产减值测试过程中，评估师所要做的工作主要是确定资产在减值测试日的公允价值减去处置费用后的净额、预计未来现金流量的现值，以及可收回金额。企业会计将可收回金额与帐面价值进行对比，如果可收回金额低于其帐面价值，则表明资产已经存在减值，需要根据会计准则的要求计提资产减值准备。? ?? ???1．公允价值的确定方法。? ? （1）根据公平交易中的销售协议价格确定。比如已经达成处置协议，尚未进行帐务处理的机器设备。? ? （2）存在资产活跃市场的，根据相同资产的市场价格确定。如企业最近处理的一批相同类型闲置设备中剩余的那部分设备，就可以参照前期设备的处置价格来确定。? ? （3）存在资产活跃市场的，根据类似资产的最近交易价格进行估计。这时候，评估才被真正派上了用场。? ? （4）上述方法仍然无法可靠估计资产的公允价值的，应当以资产预计未来现金流量的现值作为其可收回金额。而确定资产预计未来现金流量的现值恰恰正是评估师的拿手好戏。? ???在确定了资产的公允价值后，还需要考虑资产的处置费用，处置费用一般包括? ?? ???2．预计资产未来现金流量的特点? ? ? ? 正如会计准则和评估准则中所述，“资产预计未来现金流量的预测是基于特定实体现有管理模式下可能实现的收益。预测一般只考虑单项资产或资产组内主要资产项目在简单维护下的剩余经济年限，即不考虑单项资产或资产组内主要资产项目的改良或重置；资产组内资产项目于预测期末的变现净值应当纳入资产预计未来现金流量的现值的计算。”评估师可以结合相关准则的规定，参照收益法的评估思路进行操作，不过需要注意以下特殊之处：? ? （1）评估对象是资产、资产组或资产组组合，因此，测算的现金流应当是该项资产所产生的现金流入和直接归属于或者通过合理、一致的基础分配到资产中的现金流出。这里就涉及到评估范围的问题，也是在减值测试评估中较容易出错的地方。? ? 例如，某涤纶长丝装置，我们需要了解其工艺流程，明确哪些设备和设施是为其服务的，这些为之服务的设施是否构成资产组而一并进行减值测试。在评估中我们注意到，该装置实为一个相对独立的生产车间，有相对独立的生产场所，工作界面比较清晰，因此确定在该车间会计帐薄核算的围墙内所有设施作为一个资产组进行减值测试，评估范围与之相同。在实际操作中，我们认为以下问题值得关注：? ? ①资产组使用资产组外的其他资产如何处理。比如，为其提供水电和动力的设施作为企业的公用设施不纳入本次测试范围，同样也就不属于评估范围，因此该装置在运营过程中发生的水电气费用构成了该装置的产品生产成本，是其现金流出之一。? ? 同样，由于该装置所占用的土地使用权未纳入减值测试范围，因此，在评估该装置的未来现金流量时就必须测算因占用“他人”（相对于本装置来讲）土地而需支付的土地租金，尽管企业事实上对土地使用权作为无形资产在本部核算，土地摊销费用亦未分摊给该装置（或称为该车间）。? ? 相反，纳入本次评估范围内的某仓库，同时为企业其他产品提供仓储服务，因此必须估算该仓库的租金收入，这就增加了该装置的现金流入。? ? ②营运资金的考虑。本次减值测试时，未将该装置的存货一并进行测试，因此，预测期初应当考虑营运资金的投入，这叫营运资金的初始投入，视为现金流出。这和企业价值评估类似但又有所不同，同时经营期内营运资金随经营状况而变动，经营期结束时，营运资金收回，视为现金流入。? ? ③资产使用寿命结束时，应当考虑处置资产所收到或者支付的现金流量。比如，本次评估时机器设备的经济使用年限可能仅剩余5年，但其厂房通过改造后尚可使用，因此，评估时将该厂房后的价值进行评估后作为现金流入。? ? ④只考虑简单维护性投资，不考虑扩大产能的追加投资。? ? （2）预测期一般最多涵盖5年。企业价值评估时一般是预测到稳定期或企业处于均衡状态之时，因此，有的可能需要预测七年八年，但以减值测试为目的的评估时不需要或不可以那么久。? ? （3）预测期后年份的现金流量时所使用的增长