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《经理人财务知识一本通》 一、设定财务目标 财务管理的三种技能： （1）设定财务目标（2）使用财务信息（3）提供财务控制 2．企业财务管理的目标：获得利润 3．财务管理的核心任务：利润管理 4．某期现金流=某期现金收入—某期现金支出，现金流衡量的是现金余额的变化。 5．某期利润=某期销售额—与某期销售额对应的相关成本，利润衡量的是财富的变化。 6．企业生存的两个条件： （1）必须创造利润（2）必须产生现金流 7．股东为资产提供资金，销售额为费用提供资金。 8．企业融资的两个途径： （1）股权融资： （2）对外借款：可以提高股东投资回报率，但借款成本会增加，借款越多对销售额变化越敏感。 9．企业成立之初要解决的两个问题： （1）需要哪些资产保证正常运营 （2）如何为资产融资 10．有效的财务管理涉及管理企业获利过程的三个阶段： （1）用融得的资金购买资产（2）资产创造销售额（3）销售额转化为利润 二、从财务角度看企业经营 11．股东投资企业获益的两个方面： （1）获得红利（2）股价上涨 12．股东与企业管理人员： （1）股东关注：每股收益（EPS）=利润 / 发行的股票数量 （2）管理者关注：净资产收益率（ROE）=（利润 / 净资产）×100%，衡量利润绩效。 13．总资产收益率（ROCE）=（利润 / 总资产）×100%，衡量资产利用效率。 14．企业获利的三个阶段，对现金和利润的影响及绩效的衡量 企业获利的三个阶段 对现金和利润的影响 绩效的衡量 为资产融资 现金管理 净资产收益率，也称权益回报率（ROE） 将资产转化为销售额 将销售额转化为利润 利润管理 15．企业关键的四个指标： （1）净资产收益率（ROE）=（利润 / 净资产）×100% （2）融资杠杆系数=（负债 / 总资产）×100% 是衡量企业通过借款方式获得的长期资本占公司整体长期资金金的比例，50%﹤称为高杠杆系系数，50%﹥称为低杠杆系数，﹦50%称为中杠杆系数。 （3）资产周转率=（销售额 / 总资产）×100% 衡量企业将资产转化为销售额的能力，提高资产周转率的两个途径，一是在现有资产的基础上增加销售额，二是用较少的资产来维持当前的销售额。（尽快收回应收账款，资产的数量就会下降） （4）利润率=（利润 / 销售额）×100% 衡量企业将销售额转化为利润的能力，提高利润率的主要途径是控制成本，与削减成本有明显的不同。 16．投资者关心的三个问题与财务报表的关系： （1）在企业的投资是多少，了解企业的价值（资产负债表） （2）投资的回报是多少，了解企业的盈利状况（损益表） （3）现金状况如何，了解现金流状况（现金流量表） 三、财务报表 （一）资产负债表：是公司的财富报表，通过列支公司所拥有的资产和负债来表明公司财富，反映的是一个时点的数字。 17．企业所拥有的两类资产： （1）固定资产：企业购买以保留其现有形式超过一年的资产 （2）流动资产：企业购买以保留其现有形式不超过一年的资产，常见的三种形态 存货 应收账款 现金 18．企业的二类负债： （1）流动负债：一年内到期的负债，如应付账款、短期借款、应交税金等。 （2）长期负债：超过一年应付的负债 19．净资产=总资产—负债 20．权东权益=净资产=资本金+留存收益 21．资产、负债、净资产的含义： （1）资产表明我们所拥有的（2）负债表明我们所欠的（3）净资产是前二者的差额，表明我们的投资价值。 （二）损益表：表明公司的财富是在增加还是在减少。 22．企业的两大类成本： （1）销售成本：是指在某个时间为提供某种产品和服务所发生的成本，与销售有关。 将成本从发生时间移到与产生销售额相关的时间，有四种调整方法： 预付账款，其中有部分与当期销售有关 预提费用，有些费用虽未发生但与当期销售有关 折旧，在其使用年限中分摊，分直线折旧、余额递减折旧、小时折旧 坏账准备，未来可能无法收到的应收账款 （2）营运费用：指日常营运成本，如销售费用、管理费用、财务费用等。 23．利润的种类： （1）毛利润=销售收入—销售成本，是扣减日常管理费用前产生的利润 （2）主营业务利润=主营业务收入—主营业务成本—主营业务税金及附加 （3）营业利润=主营业务利润+其他业务利润—营业费用—管理费用—财务费用，是企业支付完所有管理费用后的利润，也称“交易利润”、“息税前利润”、“息税前收入”。 （4）利润总额=营业利润+投资收益+补贴收入+营业外收入—营业外支出 （5）净利润=利润总额—所得税 24．营业利润的分配 （1）贷款的提供者，产生应付利息，支付了应付利息但未付股利前的利润称为税前利润 （2）政府，产生所得税，支付所得税后的利润称为税后利润，也称净利润，对净利润的处理，有提取利润和再投资两种处理方式，前者