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* * 证券基础知识培训 一、证券与证券市场概述 证券 有价证券（期限性 收益性 流动性 风险性） 证券市场 二、股票的基本概念 ●什么是股票 筹集资金 持股凭证 有价证券 ●股票的性质 有价证券：代表一定财产权 要式证券：应符合相关规定，具有法律效力 证权证券：代表股东的权利，是权力的一种物化 资本证券：股票是投入股份公司资本份额的证券化 综合权利证券：持有者享有综合性的股东权利 ●股票的特征 1、收益性 为持有人带来收益 股息、红利 差价收益 2、风险性 可能产生经济效益损失 任何投资都有一定风险 3、流动性 依法在交易所上市交易或其他证券交易场所转让 4、永久性 载有权利的有效性始终不变，是无期限的法律凭证 5、参与性 持有人有权参与公司重大决策，有权出席股东大会 ●股票的收益性 资本利得（资本损益） 股息和红利 ●股票的分类和种类 普通股: 最常见和最普通 基本权利和义务 优先股: 附加特殊条件 享有某些优先权利 国家股: 代表国家投资的部门和机构 以国有资产向公司投资 法人股:企业法人和具有法人资格的事业单位和团体 依法可支配的资产 非上市流通股 公众股: 向社会公众公开发行，可上市流通的股份 国有法人股: 具有国有性质的法人股 国有股: 国家股和国有法人股的总称 外资股: 向外国和港、澳、台地区投资者发行的股票 境内上市外资股: 即B股 ，境内注册 向境内外投资者发行 境内证券交易所上市 以外币认购、交易和结算 境外上市外资股: 境内注册 境外发行 以外币认购 境外上市 垃圾股: 业绩较差的股票 绩优股: 蓝筹股: 红筹股: 业绩优良的股票 每股税后利润处于中上地位 净资产收益率连续三年显著超过10％ 行业内占有重要支配性地位，业绩优良的大公司股票 在境外注册 在香港上市 带有中国大陆概念的股票 A股: 境内发行，境内机构、组织或个人以人民币认购和交易 H股: 注册地在内地、上市地在香港的外资股 股息: 依据股票从公司分取的 公司盈利税后净利润 现金股息、股票股息、财产股息、负债股息、建业股息 现金股息: 以货币形式支付的股息和红利 用新增发的股票或一部分库存股票作为股息 股票股息: 以股票的方式派发的股息 最普通、最基本 三、股市基本术语 配股： 转配股: 送股: 转赠股: 向原股东增发新股，进一步筹集资金的行为 配股时，国有股或法人股股东由于缺乏现金等原因将配股 转让给社会公众认购的股份 是我国股票市场特有的品种 发放股票作为红利，利润转化为股本 送股后 总股本增大 每股净资产降低 公司将资本公积转化为股本 并没有改变股东的权益，但却增加了股本的规模 分红： 上市公司以现金方式发放股利 增发： 定向增发： 上市公司为了再融资而再次发行股票的行为 增发股票时,其发行的对象是特定的投资者 ST股： PT股： N股： 连续两个会计年度的净利润均为负值 最近一个会计年度经审计的每股净资产低于股票面值 涨跌幅限制为5％ 中期报告必须审计 对上市股票 “特别转让服务” 出现连续三年亏损 新上市 交易首日 S股： 未股改 XR股： XD股： 除权 交易当日即除权日 深市不标示 除息 交易当日未除息日 深市不标示 DR股： 除息和除权 深市不标示 退市： 一级市场： 二级市场： 股票或公司证券的终止上市 有主动退市和被动退市之分 股票的初级市场（发行市场） 股票的流通市场 已发行股票进行买卖交易的场所 T+1： 买入成交后在第二天才能进行委托买卖 T+0： 买入成交后当天就可进行委托买卖 散户： 大户： 买卖数量与金额不大，无组织的个人投资者 买卖数量与金额庞大的个人、集团、财团或信托公司等 除权： 除去股票中领取股票股息和取得配股权的权利 除息： 除权日： 除息日： 除去股票中领取现金股息的权利 股权登记日R日 R+1日进行除权处理的交易当日 股息登记日R日 R+1日进行除息处理的交易当日 除息价： 除息价=股权登记日收盘价-每股所派现金 除权价： 送股除权价=股权登记日收盘价/（1+送股比例） 配股除权价=（股权登记日收盘价+配股价×配股比例） /（1+配股比例） 有送红、派息、配股的除权价计算： 除权阶=(收盘价+配股比例×配股价-每股所派现金)/(1+送股比例+配股比例) 含息：