财务分析课件汇编.pptx

财务分析学 主讲：张水英 zsy882244@126.com 学习意义 第一章 财务报表分析概述 本章重点：分析目的、分析原则、内容体系 1.1 财务报表分析的产生与发展 1900年美国的汤姆斯发表了《铁路报告分解》一书，用于分析铁路经营状况 银行进行信用分析 非银行贷款人和股权投资者 社会公众 经营管理者 产 生 发 展 1.2 财务报表分析的含义、作用、目的与原则 以企业基本经济活动为对象，以财务报表为主要信息来源，采用科学的评价标准和适当的分析方法，遵循规范的分析程序，对企业的财务状况、经营成果和现金流量等重要指标进行分析、综合、判断、推理，进而系统地认识过去、评价现在和预测未来，帮助报表使用者进行决策的一项经济管理活动和经济应用学科。 通过分析资产负债表，可以了解公司的财务状况，对公司的偿债能力、资本结构是否合理、流动资金充足性等作出判断；通过分析利润表，可以了解分析公司的盈利能力、盈利状况、经营效率，对公司在行业中的竞争地位、持续发展能力做出判断；通过分析现金流量表，可以了解和评价公司获取现金和现金等价物的能力，并据以预测公司未来现金流量；通过所有者权益变动表可以搭建资产负债表和利润表之间的钩稽关系，使财务报告体系中各要素之间能够继续保持着紧密的联系。 含义 作用 股东：进行权益性投资决策 债权人：进行贷款及债券投资决策 客户：了解供应商的持续经营能力和发展趋势 供应商：了解客户的付款能力 竞争对手：了解竞争对手的市场份额、盈利水平、成本费用等情况，有利于产品定价、产品结构调整、市场规划等方面的决策。 经营管理者：了解企业的偿债能力、盈利能力，提高企业的管理效率。 目的 实事求是 全面：有利与不利；主观与客观；内部与外部 系统：相互联系 发展：过去、现在、将来 定量为主，定性与定量结合 原则 目的与原则 1.3 财务报表分析的体系与内容 概论：总论财务报表分析目的、方法、资料、环境 会计分析：明确会计信息的内涵与质量，即从会计数据表面提示其实际含义。 报表分析在会计分析的基础上，应用专门的分析技术与方法，对企业的财务状况与成果进行分析。通常包括对企业投资收益、盈利能力、短期支付能力、长期偿债能力、企业价值等进行分析与评价，从而得出对企业财务状况及成果的全面、准确评价。 ： 美国财务报表分析体系 一 1.3 财务报表分析的体系与内容 概论：总论财务报表分析目的、环境 分析工具：分析的程序（经营环境分析、基础资料分析、财务报表分析、前景分析）和技术分析方法 分析应用：上述分析工具在实践领域的应用。通常包括证券分析、信贷分析及经营分析评价在兼并与收购、公司筹资政策和管理交流等方面的应用。 美国财务报表分析体系 二 1.3 财务报表分析的体系与内容 概论：分析目的、资料、内容 经营分析 投资分析 美国财务报表分析体系 三 筹资分析 价值评估分析 1.3 财务报表分析的体系与内容 基础理论：概述、信息基础、程序与方法 报表分析：四张 综合分析 本书 能力分析：四项 价值评估 财务分析报告 重点 本章重点回顾 分析目的：债权人、投资者、经营者、供应商、客户……. 分析原则：实事求是、全面（有利与不利；主观与客观；内部与外部）、系统（相互联系）、发展（过去、现在、将来）、定性与定量结合 内容体系：理论基础（概述、信息基础、分析程序与方法）、报表、能力、综合、价值评估、财务分析报告 本章重点 第二章 财务报表分析信息基础 重点 2.1 财务报表分析信息概述 财务报表分析信息的作用 ◆财务报表分析信息是财务报表分析的根本依据。 ◆财务报表分析信息的数量和质量，决定着财务报表分析的质量与效果。 财务报表分析信息的种类 ◆内部信息与外部信息 ◆定期信息与不定期信息 ◆实际信息与标准信息 2.1 财务报表分析信息概述 财务报表分析信息的要求 1. 完整性。 2. 系统性。 3. 准确性。 4. 及时性。 5. 相关性。 财务报表分析评价标准信息 经验标准 行业标准 历史标准 预算标准 2.2 财务报告信息的可性度分析 ◆审计意见 ◆技术性错误： 报表之间的勾稽关系（货币资金、未分配利润） 主表和明细表之间的关系（明细与总额，发生额与余额） 附注说明（会计政策变化） ◆财务指标 2.3常见的财务信息操纵方法及其影响的消除 财务造假动机 ◆上市、发新股、贷款、业绩考评：提高业绩 ◆节税：减少利润 2.3常见的财务信息操纵方法及其影响的消除 财务造假常见手段 ◆虚增收入、提前确认收入；隐匿收入、推迟确认收入， ◆多计或少计费用、提前或推迟确认费用、利息的费用化与资本化调节 ◆将不属于本企业的资产作为本企业的资产，少提或多提资产减值准备，调整折旧与摊销，调整存货发