(第三次课2节)第二章_商业银行资本管理2.ppt

第二章?商业银行资本管理? 第三节 商业银行的资本管理 根据《巴塞尔协议》对银行资本的规定，银行的最低资本限额应与银行资产结构决定的资产风险相联系，资产风险越大，资本限额则越高；同时，银行持股人的股本被认为是最重要的第一类资本或核心资本。因此银行资本的要求量与银行资本结构及资产结构直接有关。  一、商业银行内源资本的管理 （一）银行通过增加利润留存进而增加资本金。 优点：简单易行，节省费用；权益仍为普通股股东所有，普通股股东的控制权不受影响。 缺点：过多的留存盈余补充资本金必然减少股利分配，可能会带来银行普通股股价的下跌，会影响到银行的市场价值；同时，必须正视这种方法的限制条件：适度资本数额、银行创利能力及银行股利政策是使用时的三大限制因素。 （二）内源资本支持资产增长模型 由银行内源资本所支持的银行资产年增长率称为持续增长率。美国经济学家戴维·贝勒于1987年提出了银行资产持续增长模型。 银行资产的持续增长率为： SG1 =（TA1-TA0）/TA0 = △TA/TA0 SG为银行资产增长率；TA为银行总资产；△TA为银行资产的增加额。 SG1 = △TA/TA0 = △EC/EC0 式中△EC为银行股本增加额。 当银行资产增长率、资本比率和红利分配比率已知时，可以计算出所需的银行资产收益率为： ROA = [（EC1/ TA1）SG1]/（1+ SG1）（1-DR） 当银行资产增长率和收益率、资本比例一定时，银行的红利分配比率为： DR = 1-[（EC1/ TA1）SG1]/ROA（1+ SG1） 当资产收益率、红利分配比例和资产增长率一定时，资本比例为： EC1/ TA1 = ROA（1-DR）/ SG1+ ROA（1-DR） 例如：假设某银行的资产总额为100亿元，原有资本金为4亿元，红利分配比例为40%，未分配利润为4亿元。 当资产增长率为8%时，其它条件不变，需要多高的资产收益率？ ROA = [（EC1/ TA1）SG1]/（1+ SG1）（1-DR） = 0.99% 当资产收益率为0.99%，资本比率不变，实现12%的资产增长需要多高的红利分配比例？ DR = 1-[（EC1/ TA1）SG1]/ROA（1+ SG1）= 13.42% 当资产收益率不变，红利分配比例不变，资本比例不变时，支持12%的资产增长所需外源资本的数量是多少？ 将上述数据代入: SG1=[ROA(1-DR)+△EK/TA1] /[（EC1/ TA1）-ROA(1-DR)] 得 △EK=0.33（亿元） 二 商业银行外源资本的管理 商业银行外源资本管理主要指资本的外部筹集，可采用发行普通股、发行优先股、发行资本票据和债券的办法。 发行普通股 普通股:是商业银行资本的基本形式，它是一种主权证明。 这种权利主要体现在三个方面： 普通股股东对银行拥有经营决策权； 对银行的利润和资产有分享权； 在银行增发普通股时，享有新股认购权。 2．发行优先股 优先股:是指在收益和剩余财产分配上优先于普通股的股票。 优先股股东一般可以按事先约定的条件取得固定利率的股息，但优先股股东没有投票决策权和选举权。 优先股可分为： 永久不偿还优先股和有期限优先股； 积累股息优先股和不积累股息优先股； 可转换为普通股的优先股和不可转换优先股。 3．发行资本票据和债券 资本票据:是一种以固定利率计息的小面额证券，该证券的期限为7-15年不等。它可以在金融市场上出售，也可向银行的客户推销。 债券的形式较多，通常而言，银行债券性资本包括可转换后期偿付债券、浮动利率后期偿付债券、选择性利率后期偿付债券等等。 第四节 我国商业银行的资本现状分析 一、我国商业银行的资本构成分析 根据《巴塞尔协议》的要求，针对我国商业银行体系的基本情况，2004年中国人民银行对我国商业银行的资本构成做了如下规定： （一）核心资本：实收资本或普通股；资本公 积；盈余公积；未分配利润；少数股权。 （二）附属资本： 重估储备；一般准备；优先 股；可转换债券；长期次级债务。 （三）资本扣除项：商誉；商业银行对未并表 银行机构的资本投资；商业银行对非银行金 融机构和企业的资本投资。 1．我国国有商业银行资本的主要来源是实收资本，这一点是所有银行的共性。其中实收资本占资本总量最大的是中国建设银行，接近百分之百，其次是中国工商银行，实收资本占总资本比例为94.43%，最低的中国农业银行也超过了93%，这说明