06-08-02拉美油气项目运行风险-解答.ppt

SINOCHEM EP SINOCHEM EP 中化石油勘探开发有限公司 刘国臣 南美油气项目运行风险分析 一、拉美主要产油国生产概况 二、拉美石油工业对外合作状况 三、拉美油气项目运行风险分析 四、结论 拉美主要产油国包括委内瑞拉、哥伦比亚、秘鲁、厄瓜多尔、玻利维亚、巴西和阿根廷等，根据2012年BP世界能源统计年鉴，截止到2011年底，拉美已探明石油储量占全球探明储量的19.7%，其中委内瑞拉成为石油已探明储量第一大国。 拉美主要产油国油气生产数据 拉美主要产油国原油储量及产量 拉美主要产油国天然气储量及产量 ﹡引自BP2012全球能源年鉴 拉美油气生产数据分析 原油日产量分析 以原油日产量2500千桶/日和1000千桶/日划界，可看出墨西哥和委内瑞拉历史上油气产量处于第一方阵，但近年来产量一直处于下降通道中；而阿根廷、哥伦比亚、秘鲁、特立尼达和多巴哥、厄瓜多尔五个国家历史上原油日产量在1000千桶/日以下，处于第三阵营，除了哥伦比亚日产量增长明显外，其他四个国家产量基本保持稳定；而巴西历史上日产量从2001年1337千桶/日左右十年间快速增长至2011年2193千桶/日，处于两个阵营之间 拉美主要产油国2011年原油日产量分布图 拉美油气生产数据分析 原油日产量分析 拉美主要产油国原油产量年平均增长分布图 以增长率来划分，可以看出巴西、哥伦比亚和秘鲁处于高增长率范围，而委内瑞拉、厄瓜多尔和特立尼达与多巴哥处于中增长率范围，而墨西哥、阿根廷处于低增长率范围。 拉美主要产油国2011年油气生产汇总分级 拉美主要产油国2011年储量、产量和年增长率分级立体示意图 拉美主要产油国2011年储量、产量和年增长率分级表 分级图清楚显示了各个国家在储量、产量和 年增长率三分量中所处位置，可以方便地以储 量、产量和年增长率对这些主要油气生产国进 行划分。 一、拉美主要产油国生产概况 二、拉美石油工业对外合作状况 三、拉美油气项目运行风险分析 四、结论 拉美油气工业发展历史及对外合作节点图 以巴西为例 巴西石油工业发展历史节点图 巴西石油工业1986年开始实施“深水油田开采技术创新和开发计划”，但深海计划因国内经济困难、投资缺乏难以进行更多钻探， 1997年实施的石油管理体制的改革，把巴西国家石油公司垄断经营改为政企分开、按市场方式经营，扩大对外开放，允许国内外私人资本进入，卢拉在2002年执政后实施了相当稳健的经济政策，使其有了较雄厚的资本和先进技术的支撑得以向深水油气开拓，但目前巴西政府认为现在的投资过分依赖于私营公司，因此政府计划推出一个新的管理经营规则，限制私人投资。 拉美石油工业对外合作趋势预测 % 储产临界线 10亿桶 阿根廷 阿根廷总统克里斯蒂娜于2012年5月4日签署法令将该国第一大石油企业YPF公司国有化。 秘鲁 2012年秘鲁政府提前收回秘鲁境内最大的在产区块1AB，今后所有投标区块中秘鲁石油局将拥有22%到49%的股份权益，增加对石油工业的控制。 世界八国2011年底储产比和2010年探明储量对比图 拉美国家无论探明储量和储产比明显很低，很难保持将来持续的稳产，迫使拉美国家加大勘探力度，新增可采储量，但国际石油公司不愿意加大风险勘探力度，双方博弈结果就出现这几个国家石油政策“向左转”，体现政府的勘探意愿和对石油工业发展方向的主导和控制。 一、拉美主要产油国生产概况 二、拉美石油工业对外合作状况 三、拉美油气项目运行风险分析 四、结论 拉美油气项目运行风险因素 以政治风险为例 政治风险要素交会图 局部社会冲突次数的国家中，秘鲁、阿根廷和巴西排在前三位，表明这三个国家在石油利益的分配上不均衡性较强；合同模式调整风险，墨西哥和厄瓜多尔合同模式调整风险最小，因为墨西哥早已在宪法中确定了国家油气政策，而厄瓜多尔以2007年以征收石油暴利税标志合同模式基本调整到位，阿根廷和委内瑞拉两国，国内政治因素和油气产业发展面临的巨大困难将迫使其对现有油气合同模式做出调整，合同模式调整风险性高。国际冲突和非政府组织活动要素，如前所述这两种政治风险爆发的可能性不高。 拉美油气项目运行风险综合分析 运行风险要素分级及国别综合风险图 由图可以看出哥伦比亚和秘鲁由于存在反政府武装和社区关系复杂、环保要求严格等原因，其综合风险较高，而厄瓜多尔和墨西哥，则由于油气合同模式调整风险较小、社会冲突次数较少的原因，两国项目运行综合风险较小。 一、拉美主要产油国生产概况 二、拉美石油工业对外合作状况 三、拉美油气项目运行