13 保险资金运用.ppt

; 指保险企业在组织经济补偿过程中，将积累的各种保险资金加以运用，使资金增值的活动。 保险企业可以运用的资金由资本金、各项准备金和其他可积聚的资金组成。;与其他投资相比，保险投资有许多特殊性： 1.保险事故有随机性； 2.损失程度不可预知； 3.收取饱费与赔偿给付在时间上和数值上存在差异性。 说明： 1.投资款是一种“负债”； 2.需要用投资款时有“突发的可能”； 3.要求投资要稳健，并且具有好的流动性； 4.准备金可以用，又要随时需要。;1.保险投资在保险经营中的地位 （1）.保险投资是由资金本身属性决定的； 资金只有运动才能增值。 为提高保险资金的自身效益和社会效益，必须对其进行运用，实现其增值。 （2）.保险投资是扩大保险社会影响的重要手段； 保险投资能促进社会生产和公共福利事业的发展，能使企业在公众心目中树立良好形象。 （3）.保险投资是参与国际保险市场竞争的需要。 保险业由于投资取得较高效益，可降低保费，加强竞争地位。;2.意义 （1）提高保险在国民经济中的地位； （2）保险投资加快了保险资金的积累，提高保险企业的竞争力； （3）保险投资是资本市场的重要组成部分，有利于稳定证券市场，完善金融市场的组织体系； （4）保险投资增加了保险公司收益，有利于减轻被保险人的经济负担，推动保险业务的发展。; （1）安全性原则。 （2）收益性原则。 （3）流动性原则。 （4）社会性原则。;（1）安全性原则。 保险企业可运用的资金，除资本金外，主要是各种保险准备金，它们是资产负债表上的负债项目，是保险信用的承担者，因此，保险投资应以安全为第一条件。 （2）收益性原则。 保险投资的目的，是为了提高自身的经济效益，使投资收入成为保险企业收入的重要来源，增强赔付能力，降低费率和扩大业务。因此，保险投资须坚持收益性原则。;（3）流动性原则。 保险资金用于赔偿给付，受偶然规律支配，因此，要求保险投资在不损失价值的前提下，能把资产立即变为现金，支付赔款或给付保险金?? （4）社会性原则。 保险投资既要求保险企业经营的微观效益，还要考虑对全社会的宏观效益，这样保险投资才有生命力。 ;1.银行存款：安全性高，但收益低， 在发达国家的保险投资中不占主导地位。 2.有价证券：在各国的保险投资中占有重要地位。 债券：风险小，包括政府债券、金融债券、公司债券。 股票：风险大，但收益高，在保险投资中占有重要地位。 3.贷款：包括抵押贷款、寿险保单贷款。 4.不动产：投资期限长，流动性弱。 5.项目投资：属于保险公司直接投资生产、经营， 包括投资保险配套服务的企业、非保险企业。;我国的保险投资经历了从严格管制到逐渐放松的过程。 1. 1985年3月 国务院颁布《保险企业管理暂行条例》，从法规角度明确了保险企业可以自主运用保险资金。但95%以上的资金存入银行 2. 1995年　颁布《保险法》对保险资金运用的范围和形式等作了严格的规定，规定资金运用的形式限于银行存款、买卖政府债券和国务院规定的其他资金运用模式。保险企业的资金不得用于证券经营机构和向企业投资。保险资金陆续退出市场。;3.1996年9月　中国人民银行《保险管理暂行规定》明确指出，对于保险资金运用，仅限于银行存款、买卖政府债券、买卖金融债券，以及国务院规定的其他资金运用方式。 4. 1999年10月　保监会批准保险资金间接入市。根据当前证券投资基金市场的规模，确定保险资金间接进入证券市场的规模为5%，以后看情况适当增加。 5.2000年 保监会先后批复泰康人寿、华泰财险等多家保险公司投资于证券投资基金的比例适当提高，但不超过上年末总资产的10%。;6.2001年3月 保监会将平安、新华、中宏等三家保险公司的投资比例从30%放宽至100%。 7.2001年5月　保监会分赴全国各地对保险公司的资金运用情况进行检查。 8.2002年5月　全国金融工作会议对保险资金运用提出明确要求，强化保险资金集中管理，防范资金运用风险，提高资金运用效率。 9.2002年10月　《保险法》修订，原法第104条第三款“保险公司的资金不得用于设立证券经营机构和向企业投资”，修改为第105条第三款“保险公司的资金不得用于设立证券经营机构，不得用于设立保险公司以外的企业。”;10.2002年12月 保监会取消了包括“保险公司投资基金比例核定在内的58