社会责任信息的质量与决策价值评价_上市公司会计年报的内容分析_宋献中.pdf

3 社会责任信息的质量 与决策价值评价 ———上市公司会计年报的内容分析 宋献中 　龚明晓 3 (暨南大学管理学院 　510632) 【摘要 】本文采用了内容分析的方法和信息质量特征的概念框架对我国上市公司的会计年报中披露的社会责任信息 的质量和决策价值进行了整体评价。研究发现我国上市公司的会计年报中的社会责任信息质量水平和决策价值较 低。文章最后提出在缺乏信息披露监管制度的情况下 , 会计年报可能并不是社会责任信息披露的首选的观点。 【关键词 】社会责任信息 　质量特征 　决策价值 　内容分析 企业在其会计年报中披露的社会责任信息能否被信息使用者用来进行决策 , 取决于信息本身是否具备与 决策相关的各种质量特征。本文的目的是通过对我国上市公司会计年报中披露的社会责任信息进行内容分析 , 从具有决策价值的信息所必须具备的质量特征角度出发 , 评价企业社会责任信息的质量及其决策价值水平。 一、文献回顾 采用内容分析方法对社会责任信息的研究已有多时 。早期有代表性的对企业会计年报中社会责任信息 披露进行研究的是 Abbott和 Monsen (1979) , 他们通过对财富 500公司的年度报告中关于公司社会责任方 面披露的内容分析 , 得到了 SID ( Social Involvement D isclosure) 指数。“指数法 ”的内容分析此后成为社 会责任信息披露研究的主要方法 , 它着重于信息的数量 , 而不是质量 。这种研究暗含的假设是 : 企业披露 的社会责任信息涉及的社会问题面越宽、信息数量越大 , 信息质量越高、其社会表现也就越好。这样做的 缺陷是没有对信息的质量水平进行评价。 国外会计学者目前广泛采用 A IMR (A ssociation for InvestmentManagement and Research) 提供的信息披 露指数 (Lang和 Lundholm , 1993) 来度量社会责任信息的质量 。使用这个指数的缺陷在于研究者仅关注 了分析师的观点 , 而不是信息本身 。Botosan (1997) 在研究自愿性披露信息与权益资本成本的关系方面 构建了 DSCORE五个维度打分方法 , 其缺陷是没能对自主的指标体系给予应有的效度和信度检验。国内 对企业会计年报中社会责任信息的内容分析 , 多采用指数法。如沈洪涛等 (2006) 对年报中的社会责任 信息的质量采用三值打分法。该法考虑了信息的数量和质量水平 , 但此研究的暗含假设是货币化的信息质 量高于其他 , 忽略了信息的价值与信息的目标相关 , 以及因此产生的不同质量特征的重要程度的差异 。 本研究尽量避免上述研究方法的缺陷 , 我们所进行的内容分析主要以信息质量特征的多维度框架为依 感谢 《会计研究 》匿名审稿人对本文提出的修改意见 , 但文责自负。 37 ? 1994-2010 China Academic Journal Electronic Publishing House.