第一章财务管理总论试题.ppt

第一章　财务管理总论 本章重点 1．掌握财务管理的含义和内容； 2．掌握财务管理的目标； 3．了解不同企业组织形式的财务管理特点； 4．熟悉财务管理的经济环境、法律环境和金融环境。 第一节 财务管理概述 财务管理的含义和内容 财务活动、财务关系 财务管理的环节 财务管理与会计的关系 财务管理的含义 什么是财务？ 企业财务是指企业在生产经营过程中客观存在的资金运动及其所体现的经济利益关系。 —财务活动和财务关系 投资活动 筹资活动 资金营运活动 收益分配活动 投资者 受资者 债权人 债务人 政府 往来客户 内部责任主体 员工 财务管理是组织财务活动、处理财务关系的一项经济管理工作。 财务活动 货币资金 未完工产 品资金 储备资金 成品资金 货币资金 固定资金 筹资活动 投资活动 资金营运活动 收益分配活动 对外投资 投资者、债权人、 其他单位个人 筹资活动 筹资活动：企业根据其一定时期内资金投放和资金运用的需要，运用各种筹资方式，从金融市场和其他来源渠道筹措、集中所需要的资金的活动。 资金按来源分为权益资金和债务资金。 权益资金： 吸收直接投资 发行股票 留存收益 债务资金： 银行借款 发行债券 应付款项 筹资规模主要取决于投资需要 筹资管理 各类资金的特点 权益资金的特点： A、不需要归还，可以长期使用； B、筹资风险小； C、期望的报酬率（资金成本）高。 债务资金的特点： A、需要按期归还； B、筹资风险较大； C、要求的报酬率（资金成本）较低。 筹资决策的关键问题是确定最佳的资本结构； 资本结构的核心问题是权益资金和债务资金的配合问题。 长期资金和短期资金 资金按使用时间可分为长期资金和短期资金。 长期资金－－使用年限在一年以上的资金。包括：权益资金、长期负债或非流动负债。 短期资金－－主要指一年内需要归还的短期债务（流动负债）。 长期、短期资金在筹资速度、成本、风险、限制条款方面各有特点。 筹资决策要解决的另一个重要问题是长、短期资金的相对比例。 投资活动 投资：企业根据项目资金需要投出资金的行为。 对外投资 购买其它企业股票、债券 与其它企业联营 内部使用资金 固定资产 无形资产 流动资产 狭义的投资仅指对外投资 广义的投资 投资决策 在投资过程中，企业必须考虑投资规模；同时，企业还必须通过投资方向和投资方式的选择，确定合理的投资结构，以提高投资效益、降低投资风险。 投资有如下分类： （1）投资按范围分为对内投资和对外投资。 （2）投资按方式分为直接投资与间接投资。 直接投资－把资金直接投放于生产经营性资产，以期获取利润的投资。 间接投资－亦称“证券”投资，即把资金投资于金融性资产，以便获得股利或利息收入的投资。 （3）投资按期限分为长期投资与短期投资 长期投资－影响所及超过一年的投资（资本性投资）。 短期投资－影响所及不超过一年的投资（流动资产投资）。 投资规模与结构 ——影响着风险与收益 资金营运活动 资金营运活动：企业在正常的生产经营过程中，发生的一系列资金收付活动。 1.企业采购材料或商品从事生产和销售活动,同时,还要支付工资和其他各种费用； 2. 企业把商品或产品售出后，取得收入，收回资金； 3.如果资金不能满足企业经营需要,还要采取短期借款方式来筹集所需资金。 实质上也是企业的一种投资活动。 营运资金管理 营运资金管理主要是对企业流动资产的管理，包括对现金，应收账款、短期有价证券和存货等的管理。 主要是对流动资产周转速度 和使用效率进行管理。 收益分配活动 收益分配活动 广义的收益分配是指对各项收入进行分割和分派的过程。 营业收入 减：营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 加：公允价值变动收益 投资收益 二、营业利润 加：营业外收入 减：营业外支出 三、利润总额 减：所得税费用 四、净利润 狭义的收益分配是指净利润的分配过程。 净利润 加：年初未分配利润 可供分配利润 减：提取法定盈余公积 ……